国有四大行齐发公告！财政部出手，5000亿资金到位lg...

3月30日下午，中国银行、中国建设银行、交通银行、邮储银行齐齐发布公告称，董事会通过了向特定对象发行A股股票条件的议案，并对外发布关于中华人民共和国财政部战略投资该行的公告。

而后，四家银行均公告称，将于2025年3月31日16:30-17:30通过网络文字互动方式召开投资者说明会，就向特定对象发行A股股票有关事宜与投资者进行交流。

从此次四家银行发布的募资公告来看，财政部拟认购的金额上限约为5000亿元。

建设银行：不超1050亿元

建设银行公告称，本行董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案等议案，拟引入财政部战略投资。本次发行的募集资金总额不超过人民币1050亿元（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充本行的核心一级资本。

以下是2024年年报建行核心一级资本充足率情况：

本次发行的定价基准日为本次发行的董事会决议公告日（即2025年3月30日）。本次发行的发行价格为7.35元/股，不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日A股股票交易总量）。在定价基准日至发行日期间，本行如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的相关规则对发行价格进行相应调整。

本次发行的发行对象为中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）。财政部以现金方式认购本次发行的A股股票。财政部已与本行签订附条件生效的股份认购协议。截至本公告出具日，财政部持有本行57,967,788,699股A股股份，占本行已发行普通股股份总数的14.27%，为公司控股股东。本次发行完成后，财政部仍为本行控股股东。

中国银行：不超1650亿元

中国银行公告称，董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案，发行对象为财政部，募集资金规模不超1650亿元，扣除费用后用于增加核心一级资本。

2024年年报显示，中国银行核心一级资本充足率为12.2%。

本次发行的定价基准日为第六届董事会2025年第二次会议决议公告日，发行价格为4.08元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将对发行价格进行相应调整。

本次发行的发行对象为财政部。截至本公告披露日，财政部持有公司183,748,876,912股A股股份，占公司已发行普通股股份总数的10.04%，为公司第二大股东。财政部已与公司签署附条件生效的股份认购协议，拟以现金方式认购本次发行的A股股票。本次发行完成后，财政部仍为公司第二大股东。

交通银行：1124.2亿元

交通银行公告称，公司拟向特定对象财政部、中国烟草及双维投资发行A股股票，募集资金规模不超过1200亿元，用于补充核心一级资本。财政部拟认购1124.20亿元，中国烟草拟认购45.79亿元，双维投资拟认购30亿元。该事项已通过公司董事会审议，尚需股东大会及类别股东大会审议通过和取得有关审批机关的批准或核准。

以下是2024年年报交通银行核心一级资本充足率情况：

本次发行的定价基准日为公司第九届董事会2025年第二次会议决议公告日。发行价格为5.91元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将对发行价格进行相应调整。

本次发行对象为财政部、中国烟草总公司、中国双维投资有限公司。发行对象均以现金方式认购本次发行的A股股票。截至本公告披露日，财政部持有公司14,409,341,884股A股股份，占公司已发行普通股股份总数的14.43%，为公司第二大股东。中国烟草总公司持有公司12,804,880,000股A股股份，占公司已发行普通股股份总数的12.80%，为公司第三大股东。双维投资为中国烟草总公司的全资子公司，未持有公司股份。本次发行完成后，财政部仍为公司第二大股东，中国烟草总公司仍为公司第三大股东，双维投资将成为公司持股5%以上股东。

邮储银行：1175.8亿元

邮储银行公告称，拟向财政部、中国移动集团和中国船舶集团发行A股股票，募集资金规模为1300亿元，扣除相关发行费用后用于补充核心一级资本。财政部拟认购金额为人民币11,757,994万元、中国移动集团拟认购金额为人民币785,406.07万元、中国船舶集团拟认购金额为人民币456,599.93万元，认购金额将按照监管机构最终批复的募集资金规模确定。财政部、中国移动集团和中国船舶集团已与本行签订了附条件生效的股份认购协议，拟以现金认购本行本次发行的A股股票。

以下是2024年年报邮储银行核心一级资本充足率：

本次发行的定价基准日为本次发行的董事会决议公告日，即2025年3月30日。本次发行的发行价格为6.32元/股，不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%。若本行股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将对发行价格进行相应调整。

截至本公告披露日，财政部持有本行57,404,788,000股A股股份，占本行已发行普通股股份总数的13.86%，为公司控股股东。中国移动集团持有本行56,578,043,000股A股股份，占本行已发行普通股股份总数的13.65%，为公司第二大股东。中国船舶集团未持有本行股份。本次发行完成后，财政部仍为本行控股股东，中国移动集团仍为本行第二大股东，中国船舶集团将成为本行持股5%以上股东。

时隔15年新一轮注资

今年3月5日，国务院总理李强在政府工作报告中提出，拟发行特别国债5000亿元，支持国有大型商业银行补充资本。早在去年9月24日，国家金融监督管理总局局长李云泽在国新办新闻发布会上透露，为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好发挥服务实体经济的主力军作用，经研究，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。

核心一级资本主要是由实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益、少数股东资本可计入部分构成。过往国有大行主要通过自身利润留存来增加资本。

回溯来看，国有大行历史上有三轮主要注资：1998年财政部发行特别国债向工、农、中、建四大行注资2700亿元；2003—2007年财政部通过汇金公司向工商银行、建设银行、中国银行和交通银行分别注资并实现AH两地上市；2010年工、建、中、交四家国有行通过配股补充资本；此后农业银行、邮储银行、交通银行陆续通过IPO和定增等方式募资。