上个月,中国电信挂牌转让所持有的汉口银行股份2460万股一事引发关注,因为若该笔转让完成后,前者将不再直接持有汉口银行股份,标志着双方在股权层面完成了切割。
证券之星注意到,近年来,汉口银行多位股东频繁挂牌转让股权,且价格一降再降仍乏人问津,致使股权结构不稳定,在这背后,汉口银行IPO进程自2010年启动以来,历经15年仍停留在辅导阶段,上市之路遥遥无期。
与此同时,汉口银行资产质量持续承压,不良贷款率上升,逾期贷款规模翻倍,拨备覆盖率下降;内控合规问题更是频发,多次受到监管部门处罚。
股权频遭转让,股东“退场”
证券之星注意到,自2023年起,汉口银行的股权交易市场便陷入低迷,多位股东纷纷寻求转让手中股份。
中国电信堪称其中典型,自2024年起已多次挂牌转让所持汉口银行2460万股股份,转让底价从最初的1.3亿元一路降至约6508.71万元,近乎打了5折,然而直至目前仍未征集到意向受让方。
不仅如此,湖北通信服务有限公司、中国长江动力集团有限公司、国网英大国际控股集团有限公司等众多股东也纷纷加入转让行列。
例如在2024年9月3日,据北京产权交易所信息显示,汉口银行1297.65万股股份(占总股本的0.27%)公开挂牌转让,底价4567.07万元,转让方为湖北通信服务有限公司。
IPO进程停滞,资本补充艰难
2010年12月,汉口银行与海通证券签订上市辅导协议,正式踏上IPO之路,然而15年过去了,该行仍在辅导期内徘徊,至今尚未提交招股书。
证券之星注意到,截至2025年2月,其 IPO 辅导已进行到第60期。漫长的上市之路,反映出汉口银行在上市过程中面临的重重困难。就财务数据来看,其资本充足率近年来虽有所波动,但仍面临压力。
数据显示,2021-2023年,汉口银行的资本充足率分别为12.25%、10.98%、11.84%,其中核心一级资本充足率在2022年和2023年连续两年接近7.5%的监管下限。尽管2024年通过增资扩股,核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别提升至9.29%、10.92%、14.38%,但随着业务不断发展,资本持续消耗,未来仍难以满足业务扩张和风险抵御的需求。
IPO进程的停滞,使得汉口银行在资本补充方面较为艰难。而“利润转增”作为内源性补充核心一级资本的主要方式,则受制于银行的盈利能力。2024年前三季度,该行净利润约9.77 亿元,相较上年同期的12.15亿元降幅近20%,内源性融资能力受限。
不过,汉口银行在日前发布定向发行情况报告书,该行已完成8.7353亿股股份发行,并按相关规定办理注册资本变更登记等手续,总股本由48.28亿股增至57.01亿股。
同时,根据该行定向发行情况报告书显示,本次发行对象为符合要求的11位法人股东,合计募资规模达45.86亿元。
在本次新增股份发行之后,汉口银行前十大股东持股情况也随之发生变更。原第三大股东武汉金控集团持股比例由9.78%增至11.62%,升至第一;原第一大股东联想控股持股比例由13.11%稀释至11.10%,退至第二。
资产质量承压,风险隐患加剧
除了股权的不稳定,汉口银行的资产质量问题日益凸显,也给银行的稳健运营带来了巨大挑战。
数据显示,截至2024年9月底,该行不良贷款率达到2.92%,较上年底及前年底的2.61%增加了0.31个百分点,不良贷款余额约95.5亿元。
同期,逾期贷款规模更是从2022年底的103.41亿元飙升至144.41亿元,逾期贷款占比也从3.60%上升至4.48%。
证券之星注意到,从贷款行业分布来看,2023年末汉口银行前十大贷款行业中,租赁和商务服务业、房地产业、建筑业贷款余额占比较高,分别为15.39%、7.17%、5.86%。而房地产、建筑业等行业受宏观经济环境影响较大,行业风险较高,这也在一定程度上导致了汉口银行不良贷款的增加。
与此同时,汉口银行的拨备覆盖率从2023年底的162.48%下滑至2024年9月的155.53%,意味着该行应对潜在风险的能力有所减弱。此外,不良贷款偏离度持续攀升,2023年达到127.32%,这表明银行对不良贷款的认定可能较为宽松,实际面临的信用风险可能被低估,风险隐患进一步加剧。
此外,在2025年开年,汉口银行便因内控合规问题受到监管部门的关注与处罚。1月10日,国家金融监督管理总局重庆监管局披露,汉口银行重庆分行因多项违规行为被罚款120万元。其印章管理严重失控,长期未能察觉涉案员工的违法违规行径,还违规发放贷款以掩盖信用风险。时任票据中心员工何苗,也因印章管理失职,被警告并罚款5万元。
进入2月,汉口银行的内控合规问题仍在持续暴露。2月14日,国家金融监督管理总局襄阳监管分局公布,汉口银行襄阳分行因贷前调查未尽职,被罚款30万元。同时,时任行长助理程志、客户经理欧阳亮,因相同问题遭警告。贷前调查失职,无疑增加了贷款违约风险,凸显该行信贷业务流程把控存在缺陷。(本文首发证券之星,作者|赵子祥)