CPO光通信产业链爆发！软银等巨头5000亿美元加码AI基建，多家光模块龙头业绩暴增300%，行业格局重塑在即lg...

今日，CPO概念板块表现活跃，德科立一度20CM涨停，太辰光、中际旭创、新易盛涨超5%。

消息面上，今日CPO、铜连接概念股表现活跃，德科立20CM涨停，胜蓝股份涨超10%，多家光模块企业股价大幅上涨。市场消息显示，软银集团、美国开放人工智能研究中心和甲骨文公司三家企业将投资5000亿美元用于建设AI基础设施。

从行业角度来看，CPO技术通过将电子集成电路和光子集成电路进行共封装，可以大幅缩短交换芯片和光引擎间的距离，显著降低功耗及信号延迟，提高带宽密度。根据博通官网信息，其推出的51.2Tbps CPO交换产品可实现30%功耗下降。

对资本市场的影响：

光通信行业板块：CPO技术的发展将重塑光通信行业格局，光模块厂商纷纷布局核心环节。CPO交换机内部核心价值环节包括OE光引擎、ELS外置光源、FAU光纤阵列等，相关企业有望获得新的增长动力。预计在3.2T时代，CPO技术将逐步实现批量应用，根据LightCounting预计，到2027年CPO端口将占总800G和1.6T端口的近30%。

基础设施建设板块：大规模AI基础设施投资将带动数据中心、网络设备等基建需求增长。随着CPO技术的成熟和应用，数据中心的架构将发生重大变革，相关基础设施建设和升级改造将为行业带来新的市场空间。

半导体板块：CPO技术的发展将推动光电集成芯片、高速SerDes等半导体产品需求增长。作为CPO技术的核心组件，相关芯片企业将受益于产业升级带来的发展机遇。

主要受益上市公司：

中际旭创：作为光模块行业龙头，公司在CPO技术领域已有深入布局，具备光电集成和封装测试等核心能力，有望在CPO产业链中占据重要地位。

新易盛：公司预计2024年度净利润28亿元-30.5亿元，同比增长307%-343%，在高速光模块领域具备较强竞争力，800G产品已开始放量。

天孚通信：公司是光器件龙头企业，在光纤连接器、光收发接口等领域具备技术优势，将受益于CPO技术的推广应用。

太辰光：公司在光纤连接器、光器件等领域布局深厚，预计2024年净利润2.3亿元-2.75亿元，同比增长48.30%-77.32%，将从CPO产业链升级中获益。