重磅信号！机构疯狂买入！lg...

随着美国新总统就职的靴子落地，A股也开始回归国内的节奏。

今天A股三大指数表现分化，沪指微跌0.05%，创业板午后明显震荡走好，从盘中下跌0.7%转为收涨0.36%。

盘面上，消费电子、AI应用，机器人，半导体等热门赛道集体爆发，持续引领市场明显走强。

其中机器人概念显著活跃，迈赫股份、广和通双双20CM涨停，冀凯股份、方正电机、宝馨科技、金智科技、建设工业、冀东装备、克劳斯等大量个股10CM涨停；同时有全志科技、弘信电子、凯尔达、长盛轴承、博创科技、乐鑫科技等多只个股涨超10%。机器人ETF易方达(159530)大涨2.51%，显著跑赢大市。

2025年，市场一致认为将是机器人产业链全面爆发元年，如何抓住这一波高确定性的新红利？

01重磅信号！千亿巨头涨停！

今天，有两家千亿市值巨头盘中相继涨停，值得引起注意。

一是原主营业务主要是全球知名的汽车NVH零部件系统集成供应商拓普集团，午后以超7亿元的封单强势涨停，股价创2022年7月以来新高。

据悉，拓普集团近期在宁波成立了一家驱动公司，注册资本达2亿元。拓普集团在近年来积极布局人形机器人的驱动执行器，研发的机器人旋转执行器和直线执行器已多次向客户送样，去年公司已经有2条产线正式投产，年产能30万套，如今加码驱动器领域布局，得到市场的追捧。

二是声学领域的大龙头歌尔股份，盘中一度冲击涨停，截至收盘涨8.41%，市值重新回升接近千亿元。

歌尔股份作为在全球都著名的最核心智能声学整体解决方案提供商，全球市场占有率连续多年位居榜首，主要负责为苹果、华为、小米等知名品牌代工耳机和音响产品。

今天该公司是自2023年底以来首次一度涨停封板，代表了很明显的信号——不仅意味着AI应用侧的商业化落地得到了市场验证，也反映出了AI消费电子的需求开始展现出了强大的飙涨势能。

而AI应用侧相关概念股的大批量飙涨，也与机器人产业链概念股大爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为正是得益于AI技术的加速升级，赋能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行更加智能的互动响应，进而得以商业化落地，产业链企业都可以显著受益。

值得注意的是，市场在近期还出现了另一个很重要的信号。

数据显示，开年以来，公募基金共参与了300家上市公司的调研活动，其中，AI应用、机器人、芯片半导体等产业链公司在数量和调研频次上均位居前列。其中一些公司更是被扎堆调研并引起市场的高度关注，而出现超级大涨。

比如开年以来已组织3次机构调研，吸引了平安基金、海富通基金、中邮基金等多家公募参与调研的长盛轴承，该公司1月20日股价20%涨停，今天盘中再度飙涨超16%，年内累计涨幅已高达80%。

该公司主要是在汽车领域提供包括座椅、四门两盖、减震器、转向系统、空调压缩机等零部件业务。近期之所以大涨，或是与机器人相关业务有关，据公司在调研中透露，目前正与机器人产业链相关方开展合作研发，研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线执行器中的丝杠产品。

年内也获得多家机构参与调研的震裕科技、凯尔达等几家公司在今天盘中也大涨了15%左右，同样也是与机器人产业有关。

震裕科技在其近期的调研中透露，其已建成一条行星滚柱丝杆半自动产线并投入批量生产，第二条半自动量产线预计2025年一季度投入使用。

凯尔达在调研中透露，公司拥有自主研发的工业机器人运动控制、驱动等核心技术，相关技术与人形机器人产业涉及的部分关键配套技术有较强的关联性；公司可以为镜识科技机器人关节等核心零部件及整机组装等产业化配套。

与之类似情况的公司，在A股还有很多，它们无一例外在近期都出现了远超市场整体的强劲上涨。

之所以有这么多公募基金都集中在这些在消费者市场都不甚了解的产业链环节进行调研，据机构认为，机器人行业有非常好的β，远期市场空间巨大，行业发展增速很快。这些此前处于传统制造业而估值较低水平的公司，随着人形机器人产业链开始爆发，其中一些进行了智能化转型的传统制造业公司有望迎来第二增长曲线。

02资金持续大规模入场增持

现在，机构不仅高度关注和看好机器人产业，而且还是真金白金的大规模资金入场增持。

最近5日，与机器人产业链相关的AI、通信、芯片半导体等板块均持续迎来大规模主力资金净流入，规模在数十、上百亿不等。

同时，Wind数据显示，机器人主题ETF年内资金净流入额超10亿元。

资金之所以如此强烈看好机器人方向，得益于机器人行业在近期不断迎来密集的重磅利好刺激（特斯拉Optimus机器人画大饼、华为高调入局、大量科技公司开始推出落地产品，等等），给足了市场炒作题材。

其中关键的一点在于，机器人产业链条长远，涉及面广泛，行业市场空间及极其巨大且成长具有很高确定性，能吸纳海量的资本入场。

单单是中游产业链的环节，不少都是未来三年数百亿的体量，至于下游应用市场，更是千亿规模起步。据报道，中国机器人行业市场规模2027年有望接近6000亿元，2021-2027年复合增长达28.7%。

在需求侧，这两年已有不少机器人产品走上了商用量产之路，比如最近乐聚机器人人形机器人产线在苏州启动，预计年产200台机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商用量产，年度计划累计量产926台。包括零部件供应商也开始扩产，新剑传动预计在青山湖总部基地年产100万台人形机器人行星滚柱丝杠零部件，等等。

而截至1月21日，同花顺行情软件显示A股与机器人有关的概念股已多达723只，每天都由大量相关企业发布新不同的利好刺激点，而只要其中有少量概念股得到资金的追捧，就能很容易形成赚钱效应，吸引更多投资者关注，进而带动板块上涨。

但另一方面，机器人产业本身是AI、材料硬件等各种先进技术高度集成的产物，再加上可选标的范围太多，一定程度上反而给投资者带来不少的决策困惑。所以反而不如直接投资机器人产业相关的ETF更加便利。

事实上，自去年“924”以来，多数机器人主题ETF的涨幅都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行业主题的，足可见投资收益的可观。

机器人ETF易方达(159530)今日涨幅2.51%，近11日涨超13%。

机器人ETF易方达聚焦人工智能硬件终端的投资机遇，其跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术、科大讯飞、石头科技、机器人、双环传动、华工科技、全志科技、中控技术、大华股份、麦格米特等行业龙头公司。

机器人ETF易方达(159530)近1年来净值增长达24.35%，显著跑赢被动指数型基金。资金也在净流入，其最新份额1.9亿份，较2024年10月初暴增251.8%。

03尾声

可以肯定，随着下游各种类型AI应用商业化落地，及大量机器人项目的爆发式落地，2025年成为人形机器人产业大爆发元年将是一件非常确定事情。

而对于投资来说，目前正是机器人产业投资最佳的布局时期，短期震荡难以避免，但长期来看，这里面具有高确定性的投资机会还有很多的。如果看好机器人未来的市场前景，不妨多关注机器人ETF易方达(159530)，等待后续合适的投资机会。