三大百亿私募齐看好2025年消费及AI智能赛道lg...

近日，多家百亿规模私募基金管理公司陆续召开2025年度投资策略会,分享了对新一年市场的展望和投资布局。尽管A股市场年初以来持续回调,但这些资深投资人士普遍对2025年市场前景持积极态度,尤其看好内需消费复苏和新经济成长股两大投资主线。

内需消费有望迎来戴维斯双击多位私募大佬一致认为,在外部需求承压、投资动能不足的背景下,内需消费将成为2025年经济增长的重要抓手,相关板块有望迎来戴维斯双击行情。仁桥资产创始人、投资总监夏俊杰表示,内需消费复苏将是2025年的一个重要投资主题。虽然投资、出口等传统经济驱动力面临压力,但内需消费的复苏空间巨大。星石投资首席投资官万凯航也持类似观点。他认为,展望2025年上半年,市场将从流动性驱动转为基本面驱动,内需消费板块将迎来戴维斯双击。万凯航指出,当前内需板块供需格局优秀,交易拥挤度较低、估值性价比仍在偏低水平。往后看,该类资产既受益于基本面改善,也将受益于流动性的轮动。AI技术催生新经济成长机会 除了看好内需消费,多位私募大佬还一致看好AI等新经济领域的投资机会。他们认为,随着AI技术的成熟,将催生一批新经济成长股。中欧瑞博董事长吴伟志表示,随着AI技术的成熟,开始孕育产生一些新的行业与赛道,这些行业与赛道与前几年的新能源汽车和光伏行业非常类似,都是由于技术的进步与逐渐成熟,开始进入大规模商业化应用的阶段,催生了一批新经济领域。他认为,2025年的结构性机会,除了那一批已有一定程度修复但依然被低估的高股息公司外,新经济成长股可能是要特别重视的领域。仁桥资产的夏俊杰也表示看好AI应用继续拓展带来的投资机会,但他同时提醒,AI概念股票将显著分化,炒作之风退潮后,AI+智驾、AI+医疗等方向更值得关注。港股和债市投资策略除了A股市场,部分私募大佬还对港股和债券市场的投资前景进行了展望。对于港股市场,仁桥资产的夏俊杰表示充满信心,相信会继续吸引更多资金流入,尤其是一些具有较高股息回报的股票值得关注。在债券投资方面,夏俊杰认为,债券资产从单边牛市走向双边波动,未来投资者需要更加谨慎,避免盲目追逐低收益的债券资产。总的来看,虽然当前A股市场表现低迷,但这些百亿私募大佬对2025年市场前景仍持积极态度。他们普遍认为,A股仍处于高性价比区间,把握好结构性机会将是2025年更加重要的投资课题。在具体投资方向上,内需消费复苏和AI等新经济成长股成为私募大佬们的一致看好方向,值得投资者重点关注。