新易盛接待22家机构调研，包括易方达基金、南方基金、广发基金等lg...

2025年1月10日，新易盛披露接待调研公告，公司于1月10日接待易方达基金、南方基金、广发基金、博时基金、景顺长城基金等22家机构调研。

公告显示，新易盛参与本次接待的人员共3人，为总经理黄晓雷，副总经理、董事会秘书王诚，财务总监林小凤。调研接待地点为成都新易盛通信技术股份有限公司会议室。

据了解，新易盛公司在CPO技术领域已有布局，预计1.6T可插拔光模块将是市场主流，而800G产品在客户端验证进展良好，预计2025年将成为公司销售收入的重要部分。公司在EML芯片供应链方面运行正常，没有遇到缺货情况，并且在AEC产品领域有深入布局，与客户建立了良好的合作关系。此外，公司密切关注2026年光模块需求，特别是AI应用层面的发展，同时泰国工厂的产能布局也在积极进行中。

据了解，新易盛公司在3.2T技术路线上积极参与研究开发，并且在国内算力需求增长的背景下，与国内互联网厂商建立了合作关系，持续供应量级产品。公司自2017年投资Alpine以来，积极参与硅光布局，为硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术提供技术支持和供应链保障。在数据中心长距离市场，公司已有技术储备和产品进入小批量阶段，同时根据客户需求进行产能规划，国内外持续扩产。

据了解，新易盛公司董事长高光荣先生被立案调查的事项是个人行为，与公司经营无关，不影响公司运营。公司重视研发投入，通过引进和培养研发人员扩大研发规模，提升研发能力。在并购方面，公司关注技术互补程度，而在融资方面，主要通过自身运营和管理积累资金满足发展需要，并根据实际需要进行融资安排。

调研详情如下：

1.公司预计CPO发展的趋势?

答:以目前了解到的情况来看,CPO在800G不会有应用,1.6T可插拔光模块依然是市场的主流。未来CPO相关产品进展主要取决于市场的解决方案及客户的需求,目前公司在CPO技术领域已有布局,当未来CPO形成生态系统时,公司有信心在CPO相关产品的竞争中占得一席之地。

2.800G产品在客户端的验证进度如何?

答:公司800G产品在客户端取得较好的进展,800G产品已在2024年下半年逐渐上量,预计2025年将成为公司销售收入中重要的组成部分。传统EML方案和硅光方案在800G和更高速率产品的应用上,公司都有很成熟的技术,具体的放量情况取决于市场和客户需求。

3.公司在EML芯片是否遇到缺货情况?

答:公司和相关供应商保持了长期合作关系,结合市场需求及订单情况,对相关原材料做了较长时间的预期管理和备货,目前供应链体系运行正常。

4.公司在AEC产品的布局情况?

答:目前来看AEC的市场需求是较大的,公司在AEC技术领域已深入布局,与客户建立起了良好的沟通与合作关系。

5.2026年光模块的需求情况?

答:公司通常从客户获得的是未来一年的指引,2025年的需求比较确定,2026年客户还需要看AI应用层面的发展来预计对光模块的需求,公司将持续关注客户需求情况。

6.AEC产品相对于公司的价值所在?

答:AEC产品的生产制造过程是需要长时间的技术专业知识才能建立起来,同时AEC是属于高度定制化的产品。

7.请问公司针对美国加征关税有没有应对措施?公司在泰国工厂的产能布局?

答:公司将密切留意关税政策变化,公司一直致力于全球化发展及布局,同时积极防范市场潜在的贸易风险;公司泰国工厂一期已于2023年上半年投入使用,泰国工厂二期已于2024年底建设完成并投用。

8.3.2T技术路线情况如何?

答:目前基于单通道400G的3.2T光模块方案产业界都在进行研究开发,相关标准也在积极制定中。3.2T肯定是未来的产品迭代方向。

9.国内算力需求增长很快,公司在国内市场是怎么布局的?

答:公司与国内互联网厂商建立了良好的合作关系,并有持续量级的产品供应,公司将持续关注并把握国内市场中增加的机会。

10.硅光产品占比提升之后,公司硅光芯片供应链的准备情况?

答:公司从2017年投资Alpine开始参与硅光的布局,全资子公司Alpine主要为公司在硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术方向提供技术支持和供应链的可靠保证。目前已成功推出相关产品并做了充分的准备。

11.数据中心长距离市场,公司的技术储备和布局?

答:公司几年前就启动了该领域的研发,涉及的关键器件开发已成熟,相关产品已进入了小批量的阶段。

12.目前公司的产能情况?

答:公司根据客户需求进行合理的产能规划,目前在国内和海外均在持续扩产。

13.公司董事长高光荣先生被立案调查的事情,目前有什么进展?

答:该事项是高光荣先生个人行为,与公司经营无关,不影响公司的经营,公司将持续关注该事项的最终调查结果并履行披露义务。

14.公司在研发投入、上下游并购和融资方面的计划?

答:公司一直以来非常重视研发方面的持续投入,近年来也通过不同渠道持续引进和培养优秀的研发人员,扩大公司研发规模,提升研发能力。关于并购,公司比较关注技术的互补程度;融资方面,公司主要通过自身运营和管理,不断创造利润、积累资金满足公司发展的需要,并根据实际需要做融资安排。