一周IPO观察：顺丰、梦金园港股上市，多点招股，小马智行美股上市lg...

港股IPO观察

截止2024年的第48周，港交所3只新股上市，2只新股招股，无过聆讯，13家递交招股书。

当周上市

• 国内物流第一股 $顺丰控股(06936)$ （A+H）

• 黄金珠宝首饰原创品牌制造商 $梦金园(02585)$

• 生物制药公司 $九源基因(02566)$

当周招股

• 氢能公司 $重塑能源(02570)$

• 本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案 $多点数智(02586)$

• 高端美妆品牌 $毛戈平(01318)$

递表公司

• 呼吸系统疾病吸入给药技术的新兴领导者长风药业

• 领先的智能驾驶及智能座舱解决方案供货商佑驾创新

• 一体化循环包装服务提供商优乐赛

• 澳大拉西亚第二大房车制造商新吉奥房车

• 数字孪生行业的全面领导者五一视界（18C）

• 华中地区领先的民营口腔医疗服务提供商大众口腔

• 临床阶段生物科技公司维立志博

• 数据智能应用软件公司汇智控股

• 家用电车充电桩提供商挚达科技

• 覆盖细胞医疗健康全价值链的公司上海细胞治疗集团

• 贵金属手表设计商、制造商和品牌拥有人西普尼

• 国际品牌豪华手表贸易、分销和零售的批发商Top Win

• 分拆自四环医药的创新生物制药公司轩竹生物

• 创新生物科技公司翰思艾泰

其他

• 影石 Insta360传拟赴香港上市，寻求至少150亿元人民币的估值

• 新加坡的物流仓储设施供货商普洛斯(GLP)传拟赴港上市，计划募资约16亿至20亿美元，万科为大股东（21.4%）

• GaN芯片龙头“英诺赛科”赴香港上市获备案通知书

重塑能源启动招股

重塑能源于11月28日至12月3日招股，预计2024年12月6日在港交所挂牌上市，中金公司独家保荐。

公司计划全球发售482.792万股H股，每股发售价介乎145港元~165港元，每手20股，最多募资约7.97亿港元，共引入1名基石投资者，九江市国资委认购人民币3亿元

公司成立于2015年，作为中国领先的氢能科技企业，专注于氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，并提供氢燃料电池工程开发服务。根据弗若斯特沙利文的数据，按2023年已售重卡氢燃料电池系统的总输出功率、总销售输出功率、总销售额计，重塑能源均位居中国氢燃料电池系统市场第一，市场份额分别为23.8%、42.4%、29.4%。

公司产品及服务组合涵盖制氢(上游供应)到氢能应用(下游应用于商用车、发电站、工程机械等领域)的氢能全产业链，实现了氢气和电的协同应用，实现了氢气和电的协同应用，从而形成了一个「电-氢-电」的新的商业模式。重塑能源与国内外领先的商用车制造商、汽车配件制造商和能源企业建立并保持牢固的业务关系，包括宇通、一汽解放、杭叉、正泰集团、日本丰田汽车、德国大陆集团、舍弗勒集团等。重塑能源的收入主要来自销售氢燃料电池系统及零部件、提供氢燃料电池工程开发服务、销售氢能装备及相关零部件、其他(主要包括提供售后服务)

业绩方面，在2021年、2022年和2023年和2024年前5个月，公司营收分别为5.24亿、6.05亿、8.95亿和0.13亿元，同期净亏损分别为6.54亿、5.46亿、5.78亿和4.09亿元。

多点数智启动招股

多点数智于11月28日至12月3日招股，预计2024年12月6日在港交所挂牌上市，瑞银、招银国际、招商证券国际联席保荐。

每股发售价30.21港元，每手100股，最多募资约7.79亿港元。此次IPO招股引入1名基石投资者，Jardine Matheson(怡和集团)的成员公司DFI零售集团通过DFI Development认购3906万美元

公司成立于2015年，为本地零售业的零售商提供零售数字化解决方案，已成功将业务扩展至亚洲其他国家及地区，包括香港特别行政区、柬埔寨、新加坡、马来西亚、澳门特别行政区、印度尼西亚、菲律宾及文莱。根据弗若斯特沙利文的数据，于2023年，按收入计，多点Dmall是中国最大的零售数字化解决方案服务商以及亚洲领先的零售数字化解决方案服务商。

其数字化零售业务始于与物美集团的合作，公司在物美集团的全国门店网络中实施了多点Dmall的云解决方案，亦为其他大型零售商提供服务，包括麦德龙实体、重庆百货集团、银川新华集团、以及DFI Retail Group经营的惠康、万宁、佳宁药房、巨人超市及7-Eleven(Hong Kong)等知名品牌。

目前，多点Dmall为各规模及业态的客户开发了全面的零售云解决方案，涵盖了本地的零售业务链条，从采购及供应链管理、门店及总部管理到营销及全渠道销售。多点Dmall目前覆盖所有主要零售业态，包括连锁超市、仓储式超市、百货商店、便利店、专卖零售商及以新零售方式运营的零售商等。多点Dmall的收入主要来自零售核心服务云、电子商务服务云及其他。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司营业收入分别为8.48亿、13.28亿、15.85亿和9.39亿元，同期净亏损分别为18.08亿、9.00亿、7.49亿和4.82亿元，同期经调整净亏损分别为9.42亿、3.56亿、2.33亿和0.56亿元。

汇智控股/明略人工智能递交IPO招股书

11月29日，上海明略人工智能汇智控股在港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市。中金公司为其独家保荐人

公司成立于2006年，作为一家中国领先的数据智能应用软件公司，致力于通过整合大模型、行业特定知识和多模态数据，改变企业营销和营运决策及流程。截至2024年6月30日，汇智控股已为135家财富世界500强公司提供服务，客户遍及零售、消费品、食品及饮料、汽车、3C、化妆品、母婴用品等行业。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的总收入计，汇智控股是中国最大的数据智能应用软件供货商。汇智控股是中国将大数据技术应用于业务场景的先行者，公司于2008年专注开发在线广告测量和媒体预算分配工具，推出了旗舰产品秒针系统。

截至2023年12月31日，就大客户数目而言，秒针系统的客户续约率超过90%及中标率超过90%。公司此后进入了营运智能领域，整合并分析与销售、服务、运营和培训相关的各种类型的多模态数据，形成行业特定见解，为企业运营战略提供实时指导，并协助加强业务决策，有效提高了生产率，并将运维成本降低了至少20%。根据弗若斯特沙利文的资料，汇智控股是中国首批采用AIoT、AIOps和多模态LLM技术的公司之一，为IT和生产设备及系统维护服务提供支持。根据弗若斯特沙利文的资料，汇智控股开发的专有会话智能硬件灵听于2019年实现商业化，也是中国首款可在嘈杂环境下使用的会话智能硬件。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司营业收入分别为10.43亿、12.69亿、14.62亿和5.65亿元，同期净利润分别为人民币-25.02亿、16.38亿、3.18亿和-0.99亿元，同期净亏损分别为人民币10.67亿、10.59亿、1.74亿和0.48亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

• $小马智行(PONY)$ （首日-7.69%）

• $Brazil Potash Corp.(GRO)$ （首日-9.93%）

• $Venu Holding Corp. (Notes Live, Inc.)(VENU)$ （首日+1.20%）

• $BrilliA Inc.(BRIA)$ （首日+0.00%）

• $荣业食品(WYHG)$ （首日+6.00%）

• $创智环球(CGTL)$ （首日-7.00%）

下周上市

• $Fast Track Solutions Inc.(FTRK)$

• $JINXIN TECHNOLOGY HOLDING COMPANY(NAMI)$

• 网班科技 $网班(NTCL)$

• Diginex Ltd.(DGNX)

• $Callan JMB Inc.(CJMB)$

• $Fitness Champs Holdings Limited(FCHL)$

• $益盛鑫(YSXT)$

• $Leishen Energy Holding Co., Ltd.(LSE)$

• $Health in Tech(HIT)$

其他递表

• 豪华手表批发商Top Win恒荣国际

豪华手表批发商Top Win恒荣国际递交IPO招股书

11月25日，香港Top Win International （恒荣国际）在美国证券交易委员会(SEC)公开披露招股书，拟于美国纳斯达克上市，其股票代码为$TOPW。 其于2024年8月16日在SEC秘密递表。Revere Securities LLC为其承销商

公司来自香港，作为一家从事国际品牌豪华手表贸易、分销和零售的批发商，直接或间接地从位于欧洲、日本、新加坡和其他地区的授权经销商、分销商和品牌所有者那里采购奢侈品，并将其出售给我们的客户，包括独立手表经销商、手表分销商和手表行业的零售买家。我们在香港的战略位置使我们在亚太奢侈品市场中占据有利地位。

Top Win目前提供30多个国际知名手表品牌的选择，包括宝珀、宝玑、卡地亚、萧邦、爱马仕、万国、积家、劳力士、欧米茄和浪琴。公司主要销售价格在1,900美元至7,500美元范围内的手表，目标客户是中高收入者。

业绩方面，在过去的2023年和2024年财年，公司营收分别为1,422.52万、1,881.44万和 792.54万美元，同期净利润分别为7.15万、19.81万和 -21.86万美元。

SPAC方面

$HUDSON ACQUISITION I CORP(HUDA)$ 宣布与电动汽车公司 Aiways Europe (爱驰汽车) 合并