NVDA盘后表现一点想法，不一定对lg...

$英伟达(NVDA)$ 盘后先跌近5%，然后拉回来基本拉回，后稳定在-2%左右。这个表现也非常符合预期，目前来看说法有这么几个：

1. Q3业绩超了卖方2B，完全在买方预期之内，但Q4指引没有到38-39B，卖方对Q4的预期是37B，实际指引也是37B，而买方要高一些。因此先跌个5%算是获利盘的反馈；

2. 随后拉回来可能也是一些Rush-in的资金仍未整体趋势非常好，而Jensen在电话会上也没有而对Blackwell的明年是否能确切完成产能爬坡的问题，主要还是谨慎（大概率是没问题）；

3. 近期整体的半导体呈现两极分化，除了头部的NVDA/DELL/MRVL等公司，不少已经开始回调（甚至大幅回调），这会使得追逐AI半导体这部分资金更加集中持仓NVDA； $戴尔(DELL)$ $迈威尔科技(MRVL)$

   

4. 财报发布前的几天股价上涨很多，也不乏做市商卖出了大量的call，为了对冲这部分卖出的 call，做市商需要买入正股，如果周五这些call到期以后被行权，做市商可能会抛售这些正股，从而可能引发一波股价下跌；

5. 近期BTC再度新高，分流走了不少而本属于NVDA的资金； $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $MicroStrategy(MSTR)$