IPO | 一站式生物制剂解决方案供应商多宁生物递表港交所拟上市lg...

2022年9月29日，上海多宁生物科技股份有限公司(简称“多宁生物”)递表港交所主板拟上市，摩根士丹利、美银证券、华泰国际为联席保荐人。

招股书显示，公司成立于2005年，是中国领先的专注于为客户提供生物制剂产品从开发到商业化全面解决方案的一站式供应商。公司经营两条主要业务线，即(i)生物工艺解决方案，公司提供广泛的产品组合(包括试剂、耗材及设备)，涵盖生物工艺的所有主要步骤;及(ii)实验室产品和服务，主要为实验室研发提供产品(包括试剂、耗材及设备)以及包括技术开发、检测及验证服务在内的生物工艺解决方案及实验室研发相关服务。公司主要服务制药公司、CRO/CDMO及科研机构。

公司的收入由2019年的人民币9971.5万元增至2020年的人民币1.93亿元，并进一步增至2021年的人民币5.96亿元。公司的收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币1.75亿万元增加至截至2022年6月30日止六个月的人民币2.72亿元。

公司的经调整净利(非国际财务报告准则计量)由2019年的人民币657.5万元增至2020年的人民币2272.2万元，并进一步增至2021年的人民币1.4亿元。公司的经调整净利亦由截至2021年6月30日止六个月的人民币2401.8万元增至截至2022年6月30日止六个月的人民币4916.1万元。

截至最后实际可行日期，王猛直接拥有8587.69万股股份的权益，占公司已发行股本总额约24.49%。同时被视为于公司的雇员持股平台上海多识、上海多桦及Perennial Health持有的合共4167.64万股股份中拥有权益，相当于公司已发行股本总额约11.89%。其合计持股比例约为36.38%，为公司的控股股东集团。

机构方面，药明生物合计持股17.36%;无锡启盛持股11.90%。

值得注意的是，公司业务及经营业绩严重依赖少数客户，公司来自主要客户的收入分别占2019年、2020年及2021年以及截至2022年6月30日止六个月销售总额的约83.1%、84.4%、78.0%及73.8%。于往绩记录期间，药明生物集团为公司的最大客户，相应期间，公司对其销售额分别为人民币1520万元、人民币5330万元、人民币1.25亿元及人民币6870万元，分别占公司总收入的15.2%、27.6%、20.9%及25.3%。

另外，公司分销产品的批发价格变动可能会对公司的销售成本造成重大影响并降低公司的利润。2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六个月，公司的分销产品成本分别占公司销售成本的62.9%、64.6%、44.5%、56.8%及38.6%。公司亦依赖几家主要供应商提供该等产品进行分销。

公司表示，募资拟用于在江苏省及海外扩大某些产品的产能;用于选择性地进行战略性收购及股权投资;用于提升公司的研发能力;用于营运资金及一般公司用途等。