忘掉科技高集中度！贝莱德和巴黎银行：AI仍为2024下半年主题lg...

随着美国科技股连续推动美股刷新记录，市场担忧AI热潮的可持续性和科技股过于集中的市场广度问题。但调查显示，主流华尔街仍乐观看好人工智能的热潮还未结束，股市新高动力依然强劲。

据彭博社进行的基金经理人调查，贝莱德和法国巴黎银行等大型金融机构和市场策略师表示，预计人工智能仍然是2024下半年的突出主题。

尽管多数受访者预计英伟达（NVDA.US）等科技巨头将继续引领市场前进，但也有分析师认为，人工智能主题的第二受惠者公用事业和第三受惠者基础设施板块将更加出色。

不过，没有人预计AI热潮会消退。

贝莱德全球首席投资策略师Wei Li表示，「我们预计人工智能将成为下半年的关键主题。这是一次集中的反弹，这是人工智能转型的一个特点，而不是市场的一个缺陷。集中度本身不是我们担心的理由。」

自2022年底以来，标普500指数飙升超40%，其中以AI主题为主的科技巨头贡献了超60%的升幅。尽管不少分析师发出警告，股市快速上涨唤起了本世纪初的「互联网泡沫」的回忆，但多数人仍乐观认为，这是由强劲的利润前景支撑的。

除了AI本身，全球经济的复苏、各大央行开启降息周期等因素都对股市情绪提供了支撑。不过值得注意的是，11月最终进行的美国总统大选可能会左右这一前景，尤其是在当前民主党换候选人的呼声四起，增加了政治不确定性。

彭博社调查显示，多数受访者预计全球股市将在未来六个月内上涨9%，美股表现预计最佳。他们表示，即使在当前这么高的水平，他们仍会买入股票。

Lazard首席市场策略师Ronald Temple表示，「股市较目前水平还有上涨空间。如果回顾过去几个月，会发现下跌幅度相当小，部分原因是有资金在场外等待入场。因此，等待下跌实际上可能是个糟糕的策略。」

法巴银行高级跨资产策略师Sophie Huynh称，「我对股市整体持乐观态度。我们正处于全球通胀的最后一英里，这对股市而言仍然是积极的，无论是市盈率还是盈利增长。」

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