全球数字财富领导者

大行评级|交银国际:上调腾讯目标价至457港元 维持“买入”评级

2024-05-16 10:18:55
格隆汇
格隆汇
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —

交银国际发表报告,将腾讯的目标价由395港元上调至457港元,投资评级维持“买入”。该行指,腾讯首财季营收1595亿元,同比及环比分别增6%及3%,符合该行及市场预期。毛利率/调整后营运利润率为53%/37%,较去年同期优化,调整后净利同比增54%,得益于高毛利业务如微信搜寻广告、小游戏等营收占比上升,以及长影片和云端业务成本优化。

展望2024年第二季,交银国际称,考虑本土新游上线,如《地下城与勇士》(5月21日),《王者荣耀》等多款老游戏恢复成长,同时参考第一季递延收入环比增23%,预计游戏收入成长加速。该行预期,第二季度毛利将增加17%,持续受高利润率业务收入占比提升拉动,管理层指引全年推广费用增长10%以上,全年利润增长快于收入预期趋势不变。交银国际预计,腾讯2024/25年营收增长8.2%/7.8%,上调毛利预期7%/6%,上调调整后净利预期6%/7%。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go