统联精密获上海证券买入评级，业绩逐季修复，折叠屏手机铰链业务有望加速成长lg...

5月8日，统联精密获上海证券买入评级，近一个月统联精密获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润预测为1.25/1.68/2.27亿元，同比增速为+113.21%/+34.16%/+34.75%。研报认为，2023年公司归母净利润承压，但自2023Q4开始显现出反弹态势。未来公司MIM零部件业务有望顺势成长。根据公司2023年年报，2023年国内MIM市场销售规模同比下降，但在下游创新产品的驱动下，2024年国内MIM市场整体销售规模预计将同比增长11.39%。展望2024年，随着量产经验提升及长沙MIM生产基地完工，公司有望更加积极地拓展折叠屏手机铰链相关业务，且该业务毛利率或伴随着量的提升及制程不断优化而持续修复，从而带动公司MIM业务稳步成长。非MIM业务增速显著，成为公司业绩重要驱动力。2023Q4非MIM业务新项目放量，2023年非MIM业务（其他金属工艺制品及塑胶制品）合计实现营收2.28亿元，同比增长38.67%；占总收入的40.54%，同比提升8.25pct；且毛利率稳健，同比增长0.50pct。

风险提示：产能建设不及预期，折叠屏手机订单体量不及预期，行业竞争加剧。