物产中大获西南证券买入评级，“一体两翼”成效显现，收购柒鑫共创“镁”好未来lg...

2024年5月6日，物产中大获西南证券买入评级，近一个月物产中大获得1份研报关注。

西南证券的研报预计，物产中大2024-2026年EPS为0.79、0.87、0.95元。研究报告认为，“一体两翼”战略成效开始体现。在“稳一体”基础上，“两翼”不断丰满。2023年公司智慧供应链集成服务/金融服务/高端制造板块分别实现营业收入5422.2/149.5/230亿元，占公司营业收入93.5%/2.6%/4%，分别实现利润总额44.3/9.8/18.9亿元，贡献占比60.7%/13.4%/26%。其中，高端制造板块毛利率16.8%，同比提升3.3pct。公司战略参股信泰人寿33%股权，有望发挥金融牌照价值，赋能养老等产业；11月完成国内镁行业龙头柒鑫公司82.3%股权收购，纳入合并范围后，柒鑫公司实现营业收入7.75亿元，利润总额5040.17万元。主要产品包括镁锭6.79万吨、硅铁4.41万吨、焦炭105.5万吨、焦油4.56万吨、粗苯1.51万吨、白云石开采完成37.33万吨，原镁产品国内市场占有率8.3%，原镁销量连续多年位列国内第一梯队。我们看好公司中长期增长潜力，维持“买入”评级。

风险提示：大宗商品价格波动风险、期货市场操作风险、实业投资风险等。