爱柯迪获东吴证券买入评级，2023Q4及2024Q1业绩符合预期，品类拓展+全球布局加速成长lg...

摘要：5月5日，爱柯迪获东吴证券买入评级，近一个月爱柯迪获得7份研报关注。研报预计公司2024-2025年归母净利润的预测调整为11.38亿元、14.17亿元，新增公司2026年归母净利润预测值17.42亿元，公司作为汽车铝合金精密压铸件龙头，产品品类加速拓展。研报认为，公司2023Q4和2024Q1业绩整体符合预期。2023Q4及2024Q1业绩符合预期，公司业务实现持续成长。公司产品品类不断完善，产能扩张助力全球化布局。产品端：公司产品品类持续扩张，铝合金精密压铸件基本实现对三电系统、汽车结构件、热管理、智能驾驶系统等的全覆盖。产能端：1、公司墨西哥一期生产基地在2023年7月开始量产，目前墨西哥二期工厂也在建设当中，计划于2025年投入生产；2、2024年1月公司公告投资建设匈牙利生产基地，拓展在车身结构件及壳体类零部件的布局；3、安徽马鞍山基地一期工厂已于2023年实现量产，二期工厂正在按计划有序推进。风险提示：下游乘用车行业销量不及预期；铝压铸行业竞争加剧超预期；铝合金原材料价格上涨超预期。