拓普集团获国联证券买入评级，利润率提升显著lg...

摘要：4月28日，拓普集团获国联证券买入评级，近一个月拓普集团获得13份研报关注。研报预计公司2024-2026年收入分别为266.83/344.29/448.15亿元，对应增速分别为35.44%/29.03%/30.17%；归母净利润分别为28.39/38.44/51.06亿元，对应增速分别为31.99%/35.41%/32.85%。研报认为，由公司与战略客户推行的Tier0.5模式取得示范性成功，该模式单车配套产品多，配套金额高，公司将该模式同时推广到其他国内客户，如赛力斯、理想、奇瑞、长城、小米、比亚迪、吉利等车企，单车配套价值提升驱动业绩持续向上，公司2024年一季度实现营业收入56.88亿元，同比增长27.29%，环比增长2.51%；实现归母净利润6.45亿元，同比增长43.36%，环比增长16.59%。风险提示：下游需求不及预期，汇率波动风险，原材料涨价风险。