全球数字财富领导者

华福证券:给予新产业买入评级,目标价位80.09元

2024-04-28 11:17:32
证券之星
证券之星
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —

华福证券有限责任公司盛丽华,王艳,徐智敏近期对新产业进行研究并发布了研究报告《2024年一季报点评:业绩符合预期,夯实全年高增长》,本报告对新产业给出买入评级,认为其目标价位为80.09元,当前股价为70.15元,预期上涨幅度为14.17%。

  新产业(300832)  投资要点:  公司发布2024年一季报,业绩增长符合预期。  公司24Q1营收10.2亿元(+17%),归母净利润4.3亿元(+20%),扣非4.0亿元(+25%)。  收入结构变化提升综合毛利率,Q1利润表现亮眼。  收入方面:分地区来看,国内:主营收入同比+12.17%;海外:主营收入同比+24.95%;国内增速较低预计系高基数与渠道库存调节叠加所致;海外维持快速增长。  分产品来看,24Q1试剂收入同比+26.42%,仪器收入同比-3.86%;我们预计仪器下滑系行业政策因素导致。Q1国内外X8实现销售/装机220台。  毛利率/费用率方面:毛利率同比+5.16pct,我们预计系业务结构中试剂提升所致。Q1销售/管理/研发费用率为15.6%/2.9%/9.9%,同比分别+1.3pct/+0.5pct/+0.4pct。  国内+海外双轮驱动,夯实全年高增长  国内:三级医院持续拓展,有望受益集采执行提升市占率。化学发光集采政策温和,公司报量均入A组,有望受益政策落地加速提升市占率。  海外:装机提升+结构优化,有望持续高增。海外23年全年销售3564台,中大型占比提升至56.73%(+20.19pct)。  盈利预测与投资建议  我们预计公司受行业政策扰动影响2024-2026年EPS为2.7/3.4/4.3元,以2024年4月25日收盘价计算,对应PE为26/20/16倍。新产业是国内化学发光的龙头企业,出海亮眼引领行业,给予公司2024年的PE为30倍,对应2024年目标价80.09元,维持“买入”评级。  风险提示  竞争加剧风险、政策风险、汇率波动风险、新品研发与推广不及预期风险、注册及认证相关风险

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券王殷杰研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达86.11%,其预测2024年度归属净利润为盈利20.7亿,根据现价换算的预测PE为26.67。

最新盈利预测明细如下:

图片

该股最近90天内共有22家机构给出评级,买入评级17家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为79.5。

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go