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比特币对标黄金 为什么它不跟随黄金涨跌 现在该止损还是加仓

2024-04-20 17:42:51
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摘要:比特币对标黄金,为什么它不跟随黄金涨跌?现在该止损还是加仓

首先我们来看下大盘的最新走势

在4月19日凌晨,伊朗中部、叙利亚南部等地传出爆炸声。美国官员证实,以色列导弹击中伊朗境内一处目标。

受到中东局势升级影响,避险需求升高,黄金突破2400美金,比特币跌破61000美金,再次挑战60000美金的关键支撑位。

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群内的小伙伴再问,战争对于加密货币的会产生什么影响?按常理来说战争对于黄金和大宗应该是利好,因为他们都是避险资产。

比特币既然对标黄金,为什么它不跟随黄金涨跌?为什么中东消息一出来就插针大跌,但是局势缓和又没涨上去?

自2008年中本聪提出比特币以来,它逐步被市场共识成是一种新兴风险投资标的,有观点认为它有望成为数字黄金,并成为一种新型的避险资产。但市场对于比特币是否真能作为避险资产还存在很大的争议。

那什么是风险资产与避险资产?

风险资产主要包括股票、基金和期货等,这些投资的未来收益不确定,价格波动大,可能带来高收益,但同时风险也大。

避险资产比如黄金、美国国债和房地产,这些资产相对稳定,波动小,主要功能是保值,即使在市场动荡时也能保持或增加自身价值。

我们在做任何投资的时候,经常会听到的一句话就是投资有风险、入市需谨慎。在投资中,风险也被分为系统性风险和非系统性风险。

非系统性风险是指特定投资标的的个别风险,比如公司管理变动或单一金融产品的问题,比如之前OpenAI此前内部高层政变、Sam Altman短期遭公司踢出董事会,或者是某个DeFi合约被盗等等。

这类风险通常不会影响整个金融市场。

系统性风险是指影响整个市场的风险,也就是我们常说的黑天鹅事件,比如全球金融危机、大规模疫情爆发或重大军事冲突。

而避险资产的主要作用,就是为了应对这些可能的系统性风险,因为当整个金融市场都产生波动时,避险资产具有一定的保值能力,甚至可能出现一定的独立上涨行情,从而能够对冲资产损失。

近几年中,除了新冠病毒之外,对全球金融造成不稳定因素的还有频发的战争,我们来看下2022年俄乌战争、2023年以色列与哈马斯冲突、2024年伊朗与以色列冲突时,比特币、黄金与美股的走势对比:

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2022 年 2 月 24 日,俄乌战争爆发,比特币价格经历了大幅波动,随后突破40,000美元,但从4月至7月又快速下跌。

而黄金在战争期间价格上涨,在随后的两个月时间,一直维持在 1900美元上方,3月份最高点到了2068美元,但随后4月到7月和比特币一样震荡下跌。

标普500指数在俄乌战争开打后出现下跌,但在 10 月底出现反弹,并一路上涨至今。

可以看出,比特币、黄金、标普500在战争爆发的时候,短期都有上涨,但随后同步下跌。

2023年10月7日,以色列与巴勒斯坦激进组织哈马斯开打,比特币在初期短时下跌,但自 10 月中旬开始,一路连续 7 个月实现上涨。

黄金自战争后就持续震荡上涨,不过涨幅没有比特币强劲。标普500指数在战争开打后出现下跌,但在10月底出现反弹,并一路上涨至今。

可以看出,比特币、黄金、标普500在战争爆发后,上涨走势比较接近,但涨幅不一。

2024 年 4 月12~14 日,伊朗与以色列冲突,比特币在短短两天大跌15%,一度跌破 60000 美元,随后有所回升。

黄金先是上涨,随后下跌,但很快反弹至2391美元。而标普500指数自 4 月 15 日至今持续下跌。可以看出,这次黄金虽然也有短暂下跌,但跌幅没有那么严重,回弹的幅度也较强劲。

相比之下,比特币和标普500跌幅就较为严重。

总的来看,在这些事件中,尽管黄金也经历了波动,但整体上它的表现更符合传统避险资产的特征,波动性和保值能力都优于比特币和美股。

相比之下,比特币虽然有时能展现出强劲的回升力度,但其高波动性使得其作为避险资产的能力受到质疑。

对于比特币投资属性的判断,方舟资本的创始人Cathie Wood认为,比特币既有风险资产的特性,也具备避险资产的一些特征。

比如,在美国地区银行危机时,比特币价格实际上上涨了40%。

比特币没有交易对手风险,它既是一种风险资产,也是避险资产。不过就目前状态来说,比特币或许更倾向是一种风险资产,因为从比特币和纳斯达克三倍指数的走势对比,可以看出两者相关性其实非常强。

而天桥资本的创始人Anthony Scaramucci认为,随着比特币市场的成熟,它未来有潜力成为对冲通胀和储存价值的重要工具。

我认为,比特币目前还处于早期阶段,它的市值还比较小,虽然比特币在某些情况下显示出类似避险资产的性质,但在面对全球性的重大危机时,它的表现还是不如黄金稳定。

如果你不希望持有波动性太强的标的,黄金的波动通常会比较小,保值率也高。

但如果你希望避险的同时,还有投资收益在,那比特币就是更好的选择,但前提是你要能承受它的高波动性。

现在该止损还是加仓?

然后我们来看下WLD、ONDO等项目还有希望吗?现在该止损还是加仓?

有小伙伴在问,很多山寨币较高点已经回撤50%了,WLD、ONDO等项目还有希望吗?现在该止损还是加仓呢?

在回答这个问题之前,我们需要先理解牛熊周期的各个阶段,并识别出当前市场处于哪个阶段。

我们可以将牛熊周期分为了7个阶段:潜伏期、察觉期、跟随期、狂热期、破灭期、覆灭期和平淡期。

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第一阶段是潜伏期,这是牛市前的积累阶段,市场交易清淡,情绪悲观,但这时候投资高手会逐步进场,开始左侧建仓。

他们预判未来市场将会好转。这也是我们应该考虑分批进场的时候。

第二阶段察觉期,随着市场逐步回暖,投资者兴趣逐渐增加,市场开始缓慢上涨,成交量小幅增加。

经验丰富的中上层投资者开始进入,但散户仍持观望态度。这时候是我们逐步建仓的阶段。

第三阶段跟随期,随着市场交易量的增加和连续的利好消息,越来越多的中层投资者和机构资金进入市场,市场情绪高涨,价格开始加速上涨。

而目前我们就处于跟随期的阶段。

第四阶段狂热期,市场进入最后的上涨阶段,价格急速上涨。

这时候大量新韭菜会进入市场,身边的亲戚朋友开始讨论比特币,市场Fomo情绪达到顶点。

一般狂热期会持续一到两个月,这也是牛市中最暴利的阶段,很多山寨币会牛市中后期出现十倍,甚至百倍的涨幅。但这时候我们需要保持高度警惕,做好随时跑路的准备。

如果发现趋势即将反转,一定要在第一时间卖出,在别人还在幻想着会调整到位继续上攻的时候果断清仓。

第五阶段破灭期:市场从高点急转直下,投资者情绪从兴奋转为恐慌,市场消息面泛滥,成交量开始减少,说明市场开始衰退,这时候我们应该退出市场。

一旦市场转熊,是不太可能会V型反转的。所以一旦掉头就是断头铡,这时候一定不能再心存幻想。

第五阶段覆灭期:市场情绪低迷,价格跌至谷底。

大量的利空消息让散户投资者彻底绝望,这时候我们应该尽量保持空仓,耐心等待新的入场机会。

第六阶段平淡期,市场情绪极度悲观,交易清淡,市场逐渐趋于平静,为下一轮牛市做准备。

牛市的启动和结束是遵循一个清晰的情绪变化轨迹的,牛市在绝望中来临、质疑中启动、犹豫中猛涨、狂热中结束。

市场的速度变化从慢速到加速再到急速,由初期的缓慢上涨发展至后期的疯狂抢购。

狂热期后通常是市场的高点,随后是快速下跌。

所以理解这些阶段和周期性变化对于我们来说是至关重要的,大部分散户往往在察觉期进场,在狂热期加仓,最终在破灭期割肉,导致出现巨大的亏损。

而有经验的老韭菜通常会在潜伏期买入,在狂热期卖出,从而实现盈利。

我认为现在市场已经过了早期的潜伏期和察觉期,进入了跟随期。在这个阶段,越来越多的投资者开始进入市场,资金开始涌入,但还没有到达最后的狂热期。

这时候是我们积极参与的好时机,而不是过度担忧短期波动的时候。

我们要耐心等待市场进入狂热期,那才是我们真正大丰收的时候。

总结

总的来说,加密市场受到中东冲突的影响,市场避险需求升高,导致价格走势比较疲软。

但从大周期来看,加密市场的整体趋势是看涨的。

无论是即将到来的比特币减半行情,香港比特币现货ETF通过的预期,还是美联储即将放水的预期,都表明新增资金在持续的流入加密市场,这会长期利好比特币的价格。

比特币减半后供需关系会被打破,市场上流通的比特币数量也会越来越少,大部分比特币都被巨鲸和机构锁在冷钱包里了。

一旦市场上流通的比特币被买完,谁拥有更多的比特币,谁就拥有了定价权。

现在的比特币不仅仅是一种价值存储工具。

随着如Ordinals、BRC20代币、符文协议、比特币layer2等新技术的推动,比特币的生态会更加繁荣,市场对比特币的需求将会进一步扩大。

目前市场上流通的比特币已经不到240万枚,实际活跃的可能只有一半。

对我们普通散户来说,就是想办法囤住更多的比特币,不要轻易下车,就可以吃到这轮行业增长的红利。

另外比特币生态、AI生态、Depin生态、RWA生态中有非常多的优质项目,值得我们重点关注。

只要出现大的回调,就是我们分批抄底的好时机。

比特币第一支撑位在60000美金,跌破60000美金后,下一个支撑位在56700美金和50300美金。

来源:金色财经

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