长安汽车获东吴证券买入评级，Q4业绩符合预期，自主盈利稳健，智电加速转型lg...

摘要：4月18日，长安汽车获东吴证券买入评级，近一个月长安汽车获得11份研报关注。研报预计2024年至2026年长安汽车的归母净利润分别为93亿元、116亿元和136亿元，同比分别-18%/+25%/+18%。研报认为，长安汽车的Q4业绩表现基本符合预期，降本&增量&转型同步推进。新能源转型加速，海外出口稳步向上突破。展望2024年，深蓝+阿维塔+启源近10款新车推出，周期强势；海内外同步发力，销量目标高增。公司2024年销量目标依然高增，深蓝全新越野G318/启源CD701/阿维塔15以及16等各品牌序列电动车陆续上市交付，覆盖10~30万元主流市场价格区间，新车周期强势。智能化维度深入引入华为赋能，阿维塔/深蓝先后跟进，华为昇腾智驾以及鸿蒙座舱增强公司智能化体验，提升产品竞争力。全球化维度，海纳百川计划驱动加强海外产品导入以及渠道布局，享受自主品牌出口行业红利，优化盈利结构，打开中长期发展空间。风险提示：乘用车行业价格战超预期；华为合作相关进度低于预期。