溯联股份获开源证券买入评级，持续开拓优质整车客户，产能稳步提升lg...

4月13日，溯联股份获开源证券买入评级，近一个月溯联股份获得2份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润分别为2.18/2.69/3.24亿元。研报认为，2023年公司新开辟了一系列汽车行业客户，同时新产品产能持续爬坡放量。净利润小幅下滑主要源于产品降价以及期间费用提升。公司全年积极拓展了理想、合众等客户，同时完成了募投工厂的主要产能建设以及原有工厂的扩容改造，业绩有望维持高速增长。目前公司已与比亚迪、长安汽车、上汽通用五菱、广汽集团、赛力斯、上汽通用、长安福特等30余家整车厂商建立了长期稳定的合作关系。除此之外，公司积极拓展了广汽集团、长城汽车、吉利汽车、上汽大通、大众汽车、小鹏汽车、理想汽车、合众汽车、零跑汽车、高合汽车、岚图汽车等优质品牌整车客户。2023年公司新增大量优质客户，作为汽车行业TIER1公司获得了包括理想、合众在内的造车新势力客户，东风日产等合资客户的供应商认证。2023年公司主要产品的产能提升了35%以上。2023年公司汽车流体管路总成产能达到4147.64万件，销量3753.75万件，产能利用率达到84.56%。新能源汽车流体管路总成产能达到3762.13万件，占总产能的比重达90.71%。公司于2023年完成了募投工厂的主要产能建设，以及对原自有工厂的扩容改造。预计2024年的产能同比增加30%以上。

风险提示：原材料价格波动、行业竞争加剧、公司产品研发进度不及预期。