中信建投：海外AI发展持续超预期 继续看多AIlg...

中信建投发布研报表示，海外AI发展持续超预期，Dell上调2027年AI服务器TAM，全球算力需求仍保持强劲。国内方面，英伟达H20有望在Q2实现批量供货，英伟达产业链持续受益；国资委召开央企AI专题会加速智能算力建设，国产AI芯片下半年有望推出新品并进入批量供货周期，国产算力芯片及服务器有望迎来巨大市场空间。应用方面，大模型应用产业联合体成立，大模型生态及应用落地建设有望加速；国内类Sora应用落地，相关市场空间广阔；终端方面英特尔开源工具库，促进应用在终端的开发及优化。