大行评级｜大摩：上调戴尔目标价至128美元 AI故事仍处于早期阶段且势头强劲lg...

摩根士丹利发表报告指出，戴尔AI服务器订单、积压订单、渠道，以及不断扩大的云端服务供应商(CSP)/企业客户群的实力表明，公司的AI故事仍处于早期阶段，且势头强劲。该行认为，戴尔指引显示公司毛利率按年受压，管理层对2025财年收入预测930亿美元和每股盈利预测7.5美元的指引相对保守，该行对公司2025财年的收入及每股盈利预测，较公司指引中位数高出3%及6%。此外，该行恢复戴尔为首选股，目标价由100美元上调至128美元，评级“增持”，认为公司AI服务器业务支持出色表现，至于AI服务器的进一步发展势头、个人计算机的增长及标普500指数的可能纳入公司未来关键催化剂。