全球数字财富领导者

无惧回调,公募基金四季度增仓比例中摘冠!半导体或进入新的景气周期

2024-01-26 15:15:48
有连云
有连云
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —

2024年1月26日,市场回调盘整,三大指数集体飘绿,电子ETF(515260)随市下跌,截至发文,场内价格跌幅超过2.5%。不过,公募基金逢低布局,呈现越跌越买的态势。公募四季报显示,以半导体为代表的电子行业为公募基金四季度增持比例最高的行业。

图片来源:雪球

消息面上,可以重点关注以下两则新闻:

1、九部门推进原材料工业数字化转型,华泰证券:关注国产算力和端侧算力

1月25日,九部门印发《原材料工业数字化转型工作方案(2024—2026年)》提出,加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及,为数字化转型应用提供关键智能化支撑。到2026年,打造120个以上数字化转型典型场景,培育60个以上数字化转型标杆工厂,形成一批数字化转型标杆企业。

华泰证券研报指出,大模型迭代的背后,离不开大算力的支持。从目前AI模型的部署情况来看,主要有两类场景:1)云端;2)终端。两种场景对于算力需求的差异,带来算力芯片发展路径的差异。在算力需求日益增长、海外先进产品不断迭代的背景下,算力国产化是长期来看唯一可选路径。此外,随着大模型端侧部署持续推进,终端算力产品化落地有望带来产业机遇。

2、公募四季报增持电子行业,半导体或进入新一轮景气周期

2023年公募基金四季报显示,偏股型公募基金持仓半导体为代表的电子行业比例达到了12.34%,较2023年三季度上涨2.46个百分点。成为2023年四季度增仓比例最高的板块。分析人士表示,公募大幅增仓的背景或可能是,费城半导体指数在短短两个月之内强势上涨30%,创历史新高,业内普遍认为,半导体将进入新的景气周期。

光大证券认为,随着全球半导体产业链逐渐回暖,电子行业可能会出现困境反转,机构或许是出于这种考量,进行了加仓布局。

展望未来,广发证券表示,可以重点关注“供给侧”的这三个方向:

1、供给出清:自由现金流改善的出清期成长复苏资产,如半导体设计、封测、消费电子等。

2、供给出海:2023年消费电子积极探索海外市场,市场前景广阔,利润空间有望增加。

3、供给创新:2024年,AI向手机、PC、XR、汽车等赋能的趋势逐渐清晰,AI算力和硬件值得关注。

布局工具上,资料显示,电子ETF(515260)跟踪中证电子50指数,持仓A股50只电子龙头股,全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司,一键布局A股电子核心资产。附前十大权重股一览:

数据来源:沪深交易所。风险提示:电子ETF(515260)被动跟踪中证电子50指数,该指数基日为2008.12.31,发布于2009.07.22,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。

以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go