华泰证券：AI芯片竞争加剧 英伟达(NVDA.US)发布H200 新品迭代提速显著lg...

华泰证券发布研究报告称，头部科技大厂出于削减TCO、提升研发可控性及集成生态等考量，均陆续自研芯片，他们或将成为英伟达(NVDA.US)最大竞争对手。英伟达刚推出NVIDIA HGX H200，从HBM3内存升级到HBM3e，也是首款采用HBM3e的GPU，相较于前代H100展现了显著的性能提升和效率革新。主要针对AI计算的两大瓶颈：内存容量与带宽。其旗舰芯片迭代周期也显著加速，从大约两年发布转为一年多版。AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文等将成为其主要客户。