全球数字财富领导者

2023年前三季度A股民营上市公司净利润同比减少8.94%,较上半年降幅放缓,盈利向好

2023-11-03 15:14:14
金融界
金融界
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —
摘要:本文是《A股市场盈利回升 民营上市公司稳定向好——A股上市公司2023年三季度快报分析》一文的主要内容。作者是:中国上市公司协会学术顾问委员会主任委员黄运成,中国上市公司协会学术顾问委员会副主任委员苏梅,深圳价值在线信息科技股份有限公司研究员邢宇奇。一、A股上市公司稳健经营,盈利增长显著恢复2023年三季度,上市公司克服多重不利因素,整体保持稳健经营。截至2023年10月31日,除已公告拟延迟披露和退市公司外,A股市场共有5281家上市公司披露完2023年三季度报告(数据范围为2023年9月30日已上市且未退市为准)。A股上市公司2023年10月31日的总市值达84.35万亿元。今年三季度,共实现营业收入53.44万亿元,同比增长1.30%;实现净利润4.39万亿元,同比下降1.69%。与今年半年度净利润同比增速情况(-3.28%)相比,三季度净利润同比降幅减缓,盈利增长显著恢复。2023年前三季度,营收增长上市公司数量为2981家,占比56.59%,其中,同比增长超过100%的公司有126家。实现盈利的公司有4223家,实现归母净利润增长的公司有2403家,后者占A股上市公司总量的4

本文是《A股市场盈利回升 民营上市公司稳定向好——A股上市公司2023年三季度快报分析》一文的主要内容。作者是:中国上市公司协会学术顾问委员会主任委员黄运成,中国上市公司协会学术顾问委员会副主任委员苏梅,深圳价值在线信息科技股份有限公司研究员邢宇奇。

一、A股上市公司稳健经营,盈利增长显著恢复

2023年三季度,上市公司克服多重不利因素,整体保持稳健经营。截至2023年10月31日,除已公告拟延迟披露和退市公司外,A股市场共有5281家上市公司披露完2023年三季度报告(数据范围为2023年9月30日已上市且未退市为准)。

A股上市公司2023年10月31日的总市值达84.35万亿元。今年三季度,共实现营业收入53.44万亿元,同比增长1.30%;实现净利润4.39万亿元,同比下降1.69%。与今年半年度净利润同比增速情况(-3.28%)相比,三季度净利润同比降幅减缓,盈利增长显著恢复。

2023年前三季度,营收增长上市公司数量为2981家,占比56.59%,其中,同比增长超过100%的公司有126家。实现盈利的公司有4223家,实现归母净利润增长的公司有2403家,后者占A股上市公司总量的45.62%,其中,归母净利增长超100%家数达474家。

总体来说,2023年第三季度,A股上市公司盈利表现整体保持韧性,有近一半的上市公司在营收和归母净利润方面实现了增长,为我国经济的稳定增长和高质量发展提供了有力的支持。

表 1 2023年A股上市公司各季度指标增长情况

二、13个行业实现营收净利双增长,“三桶油”与“四大行”持续领跑

从行业分布来看,截至2023年10月31日,六个行业的总市值超过5万亿元,分别为银行、电子、医药生物、电力设备、非银金融、食品饮料,其总市值分别为89041.07亿、68353.06亿、67376.55亿、55766.78亿、55295.87亿和54944.04亿。总营收排名前5的行业分别为建筑装饰、石油石化、银行、交通运输、电力设备,总营收分别为65002.64亿、61789.11亿、43269.40亿、36804.71亿和26954.48亿。总净利排名前5的行业分别为银行、石油石化、非银金融、电力设备、通信,总净利分别为16351.29亿、3060.91亿、2972.21亿、2108.33亿和1643.94亿。银行在总市值、总营收、总净利三个方面都名列前茅,其中,42家银行总营收为43269.40亿,占全市场营收的8.10%。银行净利润总额在所有行业中位居首位,占全市场净利润总额的37.24%。

从行业增长情况来看,截至2023年10月31日,在上市公司31个申万一级分类行业中,20个行业营收同比增长,15个行业净利润同比增长,13个行业实现营收、净利双增长。房地产、电子、建筑材料、基础化工、农林牧渔、社会服务行业净利润同比降幅较大。

表 2 2023年三季度各行业上市公司总体情况

从龙头公司情况来看,“三桶油”业绩瞩目,合计创收50,588.93亿元,合计创利2,822.62亿元。其中,中国石化以24,699.41亿元的营收位列全市场榜首,中国石油以22,821.35亿元紧随其后。在剔除金融企业后,中国石油、中国海油、中国石化创造净利润排名第1、3、4名,分别达1,316.51亿、976.45亿、529.66亿。

从实现盈利规模情况看,银行领先。工商银行前三季度归母净利润达2,699.29亿元,成为“利润王”,紧随其后的分别是建设银行、农业银行、中国银行,分别实现归母净利润2,554.40亿元、2,077.89亿元和1,865.03亿元。TOP10的银行机构都表现不俗。

图 1 2023前三季度A股营收TOP10

图 2 2023前三季度A股净利润TOP10

三、A股市场营收与净利润增速放缓,优质企业发挥“火车头”作用

截至2023年10月31日,上证主板的总营收为374103.67亿元,占总营收的比例高达70.00%。深证主板、科创板、创业板和北交所的总营收分别为122061.79亿元、9270.41亿元、27771.09亿元和1191.90亿元。在净利润方面,上证主板的总净利润为34426.96亿元,占总净利润的比例高达78.40%。深证主板、科创板、创业板和北交所的总净利润分别为6687.81亿元、594.88亿元、2115.04亿元和87.01亿元。

从板块营收情况来看,2023年前三季度,A股市场各板块营收增长在0.24%至2.36%之间。按照增速排名,2023年前三季度各板块营收增速分别为创业板(9.01%)、深证主板(2.73%)、北交所(2.36%)、科创板(0.79%)、上证主板(0.33%)。

表 3 2023年三季度A股市场各板块营收增长情况

从净利润情况来看,2023年前三季度,A股各版块的净利润增速在-24.25%至0.83%之间。按照增速排名,分别为:上证主板(0.83%)、创业板(-5.97%)、深证主板(-8.11%)、北交所(-24.25%)、科创板(-39.85%)。

表 4 2023年三季度A股市场各板块净利润增长情况

从各板块创收创利的头部上市公司来看,今年前三季度头部上市公司的表现十分抢眼。其中,主板净利润排名前3上市公司分别为工商银行、建设银行、农业银行,其净利润分别达到2686.73亿、2554.54亿、2073.56亿;科创板净利润排名前3上市公司分别为晶科能源、天合光能、大全能源,净利润分别达63.54亿、55.12亿、51.15亿;创业板净利润排名前3上市公司分别为宁德时代、迈瑞医疗、阳光电源,净利润分别达325.16亿、98.36亿、73.31亿;北交所净利润排名前3上市公司分别为贝特瑞、同力股份、连城数控,净利润分别达15.11亿、4.42亿、4.10亿。各版块净利润TOP10的上市公司也都表现出了较好的业绩,为中国经济发展注入了新动力。

四、国有控股公司表现突出,民营上市公司稳定向好

从控股类型来看,国有控股公司总市值为44.15万亿元,其中475家中央国有控股上市公司共实现营收25.65万亿元,净利润2.33万亿元,同比增速分别为-0.31%、1.62%;其营收和净利润分别占全部上市公司的40.85%和42.84%。 3535家民营上市公司总市值为34.17万亿元,共实现营收13.92万亿元,净利润0.87万亿元,同比增速分别为5.71%、-8.94%。其中,相比于半年度民营上市公司净利润的同比增速情况(-11.33%),三季度民营上市公司净利润同比降幅放缓,盈利情况稳定向好。

表 5 2023年三季度上市公司总体表现情况

五、ESG报告披露率逐年增加,半数以上央国企质量评优

今年以来,发布独立ESG/社会责任报告的A股上市公司数量稳步增加,上市公司对ESG披露和评级的关注度不断提高。截至10月31日,共有1,819家披露了2022年ESG报告,披露率为34.41%。 2018年只有951家公司发布ESG/社会责任报告,今年发布报告的公司数量比2018年增长了91.27%,而最近两年分布报告公司数量的增幅均在20%以上。

图 7 A股上市公司近五年ESG披露趋势

从公司属性分析,国有企业ESG信披标准趋于统一,披露率显著领先,披露质量也居优。从市场统计以及易董ESG评级数据分析,到目前为止,475家央企中有368家披露,披露率为77.47%,其中,在ESG评级中,A级及以上公司的覆盖率为56.42%;966家地方国企中有519家披露,披露率53.73%,A级及以上公司的覆盖率27.02%;3,535家民营企业中,有823家披露,披露率23.28%,A级及以上覆盖率18.05%。民营企业是未来ESG披露工作的重点,在可持续发展方面仍然存在提升空间。

展望四季度,A股上市公司盈利增长有望持续回升。随着国内外经济形势逐渐改善,国内宏观政策叠加发力,政策的累积效应逐渐释放,A股上市公司2023年全年盈利增长有望超过预期。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go