长安汽车获华西证券买入评级，2023年目标价为15.43元lg...

摘要：10月31日，长安汽车获华西证券买入评级，近一个月长安汽车获得6份研报关注。研报预计公司2023-2025年收入1,553/1,830/2,086亿元，归母净利润从95.3/96.0/119.6亿调整至119.0/99.6/120.8亿元（2023年归母净利包括因控股深蓝产生的50.2亿元非经常收益），对应EPS从0.96/0.97/1.20元调整至1.20/1.00/1.22元，对应2023年10月30日15.43元/股的收盘价，PE分别为13/15/13倍。研报认为，公司凭借“产品+价格+定位”构筑整车核心竞争力，构建了强势的自主产品矩阵，新品导入加速销量上行。自主插混+深蓝+阿维塔三箭齐发，加速向高端电动智能转型。自主盈利具备较强弹性，看好公司在全新产品周期下迎来盈利的快速释放，叠加高端电动化转型带来估值的重塑。风险提示：自主品牌销量不及预期；新车型交付不及预期；新能源渗透率不及预期等。