建银国际：维持ASMPT“中性”评级 目标价下调至74港元lg...

建银国际发表报告指，ASMPT第三季纯利按年大跌98%、按季亦挫95%至约1500万港元，远低于市场预期，主要受累于低毛利率、高营运开支、以及录得4000万元重组成本。第四季收入指引3.9亿至4.6亿美元，以中位数计意味或按年倒退23%、按季倒退5%，亦差过市场预期。该行将公司今年至2025年的盈利预测，下调介乎15%至60%，以反映利润率转弱及下调订单增长预测，目标价由81港元下调至74港元，相当于预测市账率1.8倍，反映对终端需求疲弱的关注。由于铸造及半导体代工的资本开支前景仍然审慎，以及表面组装(SMT)需求正常化，维持其“中性”评级。