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下一个大事件LPDFi 抓住机会至关重要

2023-09-25 19:09:58
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摘要:在不断发展的 DeFi 市场中,不同的组成部分开始不断产生创新。在这些发展与创新中,LPDfi 正在成为一个可能塑造未来热门叙事的潜在参与者。

目录

1、什么是 LPDfi?

2、LDPfi 解决什么问题?

3、LPDfi 叙述中的前 6 个项目

4、个人感受

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01 LPDFi 是什么?

LPDfi(流动性衍生品金融)是利用 Uniswap V3 LP (CLAMM) 来创建 Perpetual DEX、期权、货币市场的金融衍生品。

它通过更高效的利用 Uniswap V3 上的 LP,来帮助流动性提供者赚取更高的费用。

LPDfi 产品的优势:

对于用户而言,LPDfi提供了更多的代币激励,降低了无常损失的风险,并简化了集中流动性的提供,使他们能够在流动性挖矿中获得更高的收益。

对于Uniswap v3来说,LPDfi的引入意味着见证了流动性、用户群体和交易量的增加,为该平台带来了更多活力和吸引力。

对于LPDfi自身而言,它解决了产出产品的流动性短缺问题,以合理的成本为LP们创造了一个新的流动性层,使Uniswap LP能够释放前所未有的收益,这标志着一个全新的资产市场的诞生。

02 LDPfi 解决什么问题?

去中心化交易所(DEX)市场非常广阔。根据DeFiLlama的数据,仅Uniswap的总锁定价值(TVL)就达到了326亿美元,而所有DEX的总TVL已经超过了1180亿美元。

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LPDfi 主要依赖于 Uniswap,但还有其他 DEX 协议,如 Curve、Balancer 和 Velodrome,拥有丰富的资源等待开发和利用。

Uniswap V3 具有降低无常损失的潜力,但在当前策略下尚未充分发挥。

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Uniswap V3 在提高资金利用率的同时,也引入了一些流动性挑战。例如,用户需要不断手动调整LP头寸以避免无常损失,这是复杂且耗时的操作。此外,一些人尝试购买期权或期货合约来保护其资产免受价格波动的影响,但这种方法既昂贵又不一定有效。

然而,随着LPDfi的出现,用户无需亲自管理流动性。他们可以信任LPDfi项目和协议,让其自动处理流动性管理,以优化利润并保护资产。这为用户提供了更便捷的选择。

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03 LPDFi 叙事的 6 个推荐项目

Logarithm

Logarithm 是 LSDFI 叙事中比较知名的项目之一,它发现了目前的临时防损措施对于 Uniswap V3 来说并不是最优的。

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该协议允许用户:

在Uniswap V3上无限制地赚取LP费用,最大化流动性回报,并将价格风险降至最低。

对冲LP的无常损失风险,确保在各种市场条件下都能维持利润。

除了上述功能,LPDfi还提供以下两个特点:

Liquidity Shell:通过在LPDfi平台上合理分配流动性资产,最大化Logarithm用户的利润。

Nautilus Vault:利用Delta中性策略调整和合理的流动性资产分配,以实现最大化利润。

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Limitless

Limitless 在Uniswap V3平台上运营,并为参与者提供了全面的解决方案。

此外,Limitless还采取措施来最大化Uniswap流动性提供者的利润,并解决短期的无常损失问题。

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KyberSwap

接下来介绍的第三个协议是 KyberSwap,它建立在KyberNetwork之上,而KyberNetwork是一个运行在区块链上的流动性协议。

KyberSwap的主要目标是通过整合多个流动性来源,以提供最优价格的交易。

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Dopex

Dopex 是一个专注于期权交易的项目,它提供一系列相关产品。

该项目是建立在 Arbitrum 生态系统之上的,其主要目标是为用户提供增加流动性、降低风险,并为期权买家增加利润的解决方案。

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Dopex 使用了双代币模型,包括:

$DPX:这是治理代币,用于投票和共享收入。

$rDPX:质押凭证,其价值会随着时间的推移而增加。

期权卖家和流动性提供者可以通过质押资产来赚取 DPX 和 rDPX 代币。

Dopex V2 将整合 Uni v3 流动性,引入美式期权,从而使合约能够在到期之前执行。这一举措有助于期权卖家和流动性提供者有效管理无常损失,这是 Uniswap V3 LP 常用的一种风险管理方式。

Panoptic

Panoptic 是另一个期权交易协议,类似于 Dopex,但它更专注于 Perps 期权。在 Panoptic 上,交易者可以进行多空期权交易,提供高达10倍的无限杠杆,就像在做多或做空加密资产一样。

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Panoptic 利用 Uniswap V3 LP 提供流动性,以支持期权交易的买家和卖家。

通过提供这种流动性,Panoptic 能够赚取佣金,并与 Panoptic 池中的资产(通常用于 Uni V3 上的流动性提供者)的借款人分享部分利润。这个模式有助于增加 Panoptic 平台的可持续性,并为参与者提供了额外的潜在收益。

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Good Entry 是一种头寸保护产品,旨在保护交易者在重大或人为的市场波动期间免遭清算。

它提供 10 倍杠杆,基于 Uniswap V3 构建,利用了类似于期权的机制。

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在用户将资金存入 ezVault 时,该协议会自动将其 Uniswap 上的流动性提供最优地分配。

ezVault 的有限合伙人充当期权卖方的角色,而交易者则在特定入场点(行权价)充当期权买方。令人瞩目的是,在短短的三个月内,ezVault 取得了以下成绩:

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130 万美元的总锁定价值 (TVL)

4 个主要金库($WETH、$WBTC、$ARB、$GMX)

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04 个人感受

在不断发展的 DeFi 市场中,不同的组成部分开始不断产生创新。在这些发展与创新中,LPDfi 正在成为一个可能塑造未来热门叙事的潜在参与者。

LPDfi 项目使用期权来解决无常损失并简化 CLAMM 的 LP 工作,但是普通 DeFi 用户在使用期权交易或永续合约保护等最终产品时,仍然面临重重挑战。

这可能会阻碍 LPDfi 的可持续发展趋势,可能会比 LSDfi 走得更艰难。

LPDfi 具有简化用户体验、提高资本效率并加速新兴协议的潜力。尽管目前还有一些挑战,但随着 DeFi 社区的发展,解决方案将会出现,最终对 LPDfi 模型进行改进,并加强其在金融领域的地位。

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来源:金色财经

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