财报前瞻 | 科技股财报将成为牛市的催化剂？一图看懂科技股最新业绩预测lg...

摘要：银行股财报过后，美股大型科技股财报将接棒。这一次科技行业“七巨头”携特斯拉会给市场带来惊喜还是惊吓？Wedbush分析师称科技股升温，第二季度财报成为牛市的催化剂>>

　　银行股财报过后，美股大型科技股财报将接棒。今年以来，科技行业巨头苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta、英伟达等股价持续飙升，围绕人工智能的炒作推动科技公司的股价屡创新高。

　　对于即将到来的财报季，科技股会给市场带来惊喜还是惊吓？我们盘点了彭博分析师对苹果、微软、谷歌等美股“科技七巨头”及特斯拉等明星股财报预期。见下图：

　　截止目前，大部分明星股已公布财报披露时间，预计最新季度营收同比将录得增长的个股包括：特斯拉、奈飞、微软、Meta、英伟达、亚马逊；预计最新季度净利同比将录得增长的个股为特斯拉、微软、Meta、英伟达、谷歌、亚马逊。

　　分析师对美股后市的观点

　　尽管美股上半年表现超预期，但美联储加息、就业市场火爆、通胀仍较高等一系列宏观经济环境影响下，华尔街普遍不看好企业盈利。

　　德意志银行策略师指出，尽管过去十年的财报季通常对股市有利，但根据MLIV Pulse对346名受访者的数据，受访者中的55%表示，即将到来的财报季将损害股市。

　　42%的受访者表示，财报季最大的负面影响将是财务状况进一步收紧的影响。上周五公布的劳动市场数据显示，就业人数有所放缓，但6月份的工资增长强于预期，美联储在7月份加息的可能性仍然很高。

　　尽管围绕人工智能（AI）的炒作推动了科技股的上涨，但超过70%的调查参与者表示，AI对科技股业绩的影响被夸大了。如果英伟达和微软等在AI领域处于领先地位的公司的收益令投资者失望，它们就更容易受到股价下跌的影响。

　　贝伦贝格多资产策略和研究主管Ulrich Urbahn指出，收益率上升将给科技股等长期资产带来特别大的压力，大家对美股第三季度和第四季度的业绩愈加怀疑。

　　摩根士丹利美股策略师的迈克尔·威尔逊指出，随着第二季度财报本周开始，‘好于预期’的说法可能（对美股）不会再奏效了。他还警告称，鉴于股票估值上升、利率上升和流动性减少，此次企业给出的盈利预测将比以往更加重要，“股票的关键将取决于公司对本季度（即三季度）的指引，而不是业绩本身。”威尔逊补充道，他预计今年下半年分析师给出的盈利预期将进一步下调。

　　Wedbush分析师称科技股升温，第二季度财报成为牛市的催化剂

　　Wedbush 分析师表示，预计下半年科技股将上涨 12% 至 15%，其中软件和芯片行业将领涨。

　　在给客户的一份报告中，分析师还指出大型科技公司是科技股上涨的“火炬手”。

　　他们写道，“进入 2023 年下半年，随着投资者进一步消化即将到来的 8000 亿美元人工智能 (AI) 支出浪潮的影响，以及这对明年软件、芯片、硬件和技术的生态系统意味着什么？我们预计未来科技股将出现更广泛的反弹。”

　　分析师预计，下个月科技领域的第二季度财报季将更加强劲。

　　分析师称：“虽然管理团队将继续对成本持谨慎态度，并在指导方面保持保守，但我们相信，科技财报季已经到来，随着更稳定的企业科技格局和有弹性的消费者的出现，这将为科技股的上涨注入动力。

　　分析师补充说，根据过去几周的最新调查，企业支出保持稳定，并显示第二季度的云支出有所上升，特别是微软、亚马逊云部门亚马逊网络服务和谷歌的支出。 这增强了我们的论点，即到 2024 年，科技行业的街道数据将会从这些水平上升。

　　分析师总结：“虽然看空者将继续担心科技股估值和不确定的宏观背景，但我们相信，这最终是新的科技牛市的开始，我们认为，人工智能革命和稳定的 IT 支出将推动 2024 年的新科技牛市。”