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Mysteel解读:聚焦钢铁产业数据(5月4日)—近11周五大品种总库首次累增,供应环比延续收缩

2023-05-04 17:01:08
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【本周回顾】

供应方面,本周五大钢材品种供应940.93万吨,减量15.07万吨,降幅1.6%。本周除中厚板环比微增,其余品种供应水平延续减产,主因依旧在于市场预期偏弱,企业亏损、品种结构调整、原料减少等因素相结合,进而使得整体供应持续减量。库存方面,本周五大钢材品种总库存1957.3万吨,周环比增库17.22万吨,增幅0.9%。除螺纹钢总库环比仍有下降,其余品种环比均有累库,且以热卷为主。主因在于,五一假日期间,多数区域厂发限制,叠加部分区域加快厂库前移,资源转移至市场、终端或贸易商手中,但市场消耗能力有限,进而使得库存环比累增。消费方面,本周五大品种周消费量降幅6%;其中建材消费环比降幅13.1%,板材消费环比降幅3.7%。受假日影响,伴随供应水平降幅扩张,库存环比节后环比累库,使得周表观消费量明显下移,这与市场采购情绪不佳,行情偏弱有较大关系。

【下周展望】

春节后至今11周左右,本周总库存首次累增,这与五一假期市场交易氛围不佳有很大关系,但节后市场恢复正常交易,以及近期市场价格延续偏弱,不排除终端和贸易商提高补库节奏的可能,因而下周库存或有重新转为去库趋势的可能。此外,供应端将继续保持收缩趋势,主因在于现阶段逻辑依旧处于成本塌陷,行情偏弱,企业亏损的现状。综合来看,五一假期期间,市场整体报价低位震荡,今日现货价格仍有回调,但市场挺价迹象略显,若补库推动消费好转,将提振市场情绪,进而支撑价格触底企稳。但若降水对运输和开工影响超出预期,市场补库节奏提升缓慢,将使得现货价格延续弱势回调趋势。

【重要关注】

宏观。5月4日公布的4月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.5,低于3月0.5个百分点,2月以来首次落至收缩区间。这一走势与国家统计局制造业PMI一致。统计局近日公布的4月制造业PMI为49.2,低于前值2.7个百分点,2023年以来首次低于荣枯线

重卡。据第一商用车网数据可知,2023年4月份,我国重卡市场大约销售8万辆左右(开票口径,包含出口和新能源),环比2023年3月下滑31%,比上年同期的4.4万辆增长83%,净增加约3.6万辆。这是今年市场继2月份以来的第三个月同比增长,今年1-4月,重卡市场累计销售32.1万辆,同比上涨17%

据Mysteel统计,本周建材合计产量环比节前延续减量。其中螺纹钢品种除西南,其余区域供应水平均有减量;省份方面,河南、湖北、广东、山西、江苏等省降产表现明显,贵州、山东、内蒙古等省环比供应小幅增加。线盘品种除中南和华南,其余区域小幅减量;省份方面,山西、黑龙江、山东等省环比供应减量,广东、内蒙古等省环比供应小幅增量。热卷方面,本周热轧产量稍有下降,主要降幅地区在东北和中南地区,原因为TG近期不饱和生产;LG其他品种产量有所恢复,热轧产量相对减少。

据Mysteel统计,建材方面,本周建材厂库区域分化现象明显。其中增库区域集中于华东、华南、西北和西南,降库区域集中于中南、东北和华北小幅下降。省份来看,山西、宁夏、河南等省资源外发环比加快,江苏、广东、福建等省市场资源流入偏多,使得市场散单采购积极性减弱,进而压制厂发节奏,导致区域内厂库累积。热卷方面,本周厂库小幅增库,基本上以正常出货为主。综合来看,五一节中因假期因素影响,多数区域厂发限制,库存环比累增。其余区域因厂库前移,资源转移至市场、终端或贸易商手中等因素而厂库环比下降。

据Mysteel统计,建材方面,以螺纹钢为例,从三大区域来看,华东环比累库4.32万吨,南方和北方环比分别降库6.65万吨和6.23万吨;从七大区域来看,除西北、华东和华中,其余区域均有不同程度下降,其中降库城市以福州、成都、重庆、北京等城市为主,增库城市以杭州、南昌、兰州等城市为主。热卷方面,从三大区域来看,华东、南方和北方环比分别增库1.88万吨、12.06万吨1.85万吨;从七大区域来看,除西北,其余区域均有不同程度累库,其中增库城市以长沙、郑州、乐从、成都、邯郸等为主。

 

据Mysteel统计,本周五大品种库存总量为1957.3万吨,周环比增库17.23万吨,增幅0.9%。其中建材库存下降9万吨,降幅0.7%;板材库存增加26.2万吨,增幅3.9%。上期库存总量为1940.07万吨,周环比下降47.69万吨,降幅2.4%。其中建材库存下降56万吨,降幅4.2%;板材库存增加8.3万吨,增幅1.3%。

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研究员:陈苏兰

联系方式:021-26093832

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