BitTree黑科技_双套价格机制 拒绝插针lg...

插针是一种形象的比喻，形容在很短时间内发生在某一方向的行情剧烈波动，当波动超过市场深度，极有可能引发市场震荡，造成价格在短时间偏离正常，然后又迅速的恢复到正常的价格水平。如果有交易者在行情波动方向的对立面并使用了高倍杠杆，就会有可能发生爆仓的风险。相信不少资深合约交易者可能都遇到过类似的情形。

出现插针的原因有很多，总的来说，插针可能是以下原因造成的：

①交易深度不足。交易深度是指市场在承受大额交易时币价不出现大幅度波动的能力。往往需要从挂单量和价差来理解交易深度。挂单数量越大，相邻挂单之间的价格差异越小，说明交易深度越好。当交易深度不足，而市场行情波动剧烈时，便很容易发生交易插针事件。

②交易所机制不健全。一般来讲，交易机制包括交易时段、买卖盘种类、交易种类、报价规则、市场波动调节机制、交易价格、收市价的计算及前收市价调整的指引。由于比特币等数字货币7*24小时交易和T+0交易的特点，大部分交易所交易机制都大同小异。重点区别在交易价格机制。传统期货产品往往采用场内价格作为标记价，在监管尚未成熟的数字货币交易行业，单个合约产品的场内成交价格容易被操作。

③人为因素。2019年2月，在比特币价格走势正常的情况下，某个交易所XRP的价格突然闪跌， 从 0.33美元最低暴跌至 0.13美元，跌幅高达 60%。同时，交易量激增至 600万美元，巨大的波动导致大量交易者的合约仓位遭到清算。随后，价格恢复正常至 0.33美元附近，而其他交易所的价格未出现波动。据说这样的离谱操作与该交易所“拔网线”行为相关。

综上所述，在极端的波动行情下，交易深度不足、机制的不健全和人为因素将导致可能出现交易所插针。为保证交易者正常有序交易，杜绝插针事件，BitTree在吸收Binance、OKX、Bybit等主流交易所价格机制之上，改良报价交易机制，推出双价格并行机制。在BitTree双价格并行机制之下，用户爆仓点数是根据全球的指数价格。该价格指数囊括了场内合约价格和场外合约价格。场内合约价格锚定主流交易所实时价格：Binance、OKX等，场外价格指数锚定美国芝加哥交易所。

当场内交易所比特币价格大幅波动时，BitTree将计算场内和场外价格平均数，当场内价格和平均数差异过大，其价格权重将会降低。采用该机制后，无论场内价格如何波动，都能有效避免插针，保证用户仓位安全。

来源：金色财经