华统股份涨6.22%，国信证券一周前给出“买入”评级lg...

今日华统股份（002840）涨6.22%，收盘报17.75元。

2023年3月20日，国信证券研究员鲁家瑞发布了对华统股份的研报《2月销售简报点评：出栏同比及环比高增，量价优势逐月验证》，该研报对华统股份给出“买入”评级。研报中预计公司 2023-2024 年出栏约 250-300 万头、 400-500 万头，有望继续保持高速增长。 当前公司养殖资产 2023 年对应的头均市值接近 3000 元/头， 成长性及估值修复空间足够。 2） 近期猪价维持在行业成本线之下， 考虑到近期二次育肥数量增多、 非瘟病毒较为活跃、 以及季节性消费淡季的共同影响， 我们认为短期猪价有望延续下探趋势， 或将进一步加速尾端产能去化， 前期板块估值调整后， 安全边际足够， 继续看好养殖板块布局； 从标的方面， 华统凭借区域、 后发和资金三大优势， 有望成为这一轮的周期成长股之一。 3） 华统股份有望成为这轮猪周期出栏增速最快、 超额收益明显的周期成长股。 我们认为公司养殖资产应享有更高估值， 出栏方面， 公司在手资金充裕， 后续出栏高增长的确定性较强； 超额收益方面， 由于浙江养殖资产具备稀缺性（浙江猪价高&散户少带来非洲猪瘟防控压力小） 以及自繁自养模式下更能实现成本可控， 华统股份单头生猪销售具备明显的超额收入， 公司未来有望凭借地域高猪价优势， 实现更高头均盈利， 现金持续能力或将优于同行。 4） 风险提示： 行业发生不可控生猪疫情死亡事件， 粮食原材料价格不可控上涨带来的成本压力， 生猪价格大幅波动带来的盈利波动。 5） 投资建议： 公司有望成为新一轮周期成长股。 公司产能逐月兑现， 成本有望持续改善， 成长性及估值修复空间足够， 而且浙江养猪产能具备稀缺性， 属于农业养殖的核心资产， 继续重点推荐。 预计 22-24年归母净利为 1.13/12.69/11.20 亿元， EPS 分别为 0.19/2.09/1.85 元， 对应当前股价 PE 为 93.7/8.4/9.5X， 维持“买入” 评级。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，该研报作者对此股的盈利预测准确度为39.9%。

证券之星数据中心计算显示，对该股盈利预测较准的分析师团队为中信建投证券的王泽选。

华统股份（002840）个股概况：

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