长青科技主板IPO过审，这些问题会上被问及lg...

深圳证券交易所上市审核委员会2023年第10次审议会议于2023年3月14日召开审核结果显示，常州长青科技股份有限公司(下称“长青科技”)主板IPO通过审核。

图片来源：深交所官网

公司是一家以三明治复合材料为基础，通过轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应用的高新技术企业。公司的业务主要为轨道交通业务及建筑装饰业务，在轨道交通业务方面，公司提供轨道交通车辆内部装饰产品、检修业务及备品备件和车载乘客信息系统;在建筑装饰业务方面，公司提供建筑内外部装饰产品。

财务数据如下：

图片来源：公司招股书

公司2022年度实现营业收入51,761.40万元，较2021年度增长7.79%;公司2022年度归属于母公司所有者的净利润为6,665.50万元，较2021年度增长0.84%;公司2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,836.04万元，较2021年度下降11.03%。公司2022年度营业收入实现增长但扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润出现同比下滑，主要原因为：(1)2022年度公司生产产品所需的主要原材料铝材以及钢材市场价格整体上涨，导致公司原材料采购成本上升;(2)受相关因素影响，国内人员流动量较低，乘坐高铁动车出行人数持续减少，致使高铁动车上线运行数量及平均每组行驶里程均明显减少，从而导致达到检修里程的动车组数量大幅降低，公司毛利率较高的检修业务及备品备件业务的订单数量较少，使得2022年度检修业务及备品备件贡献的销售收入和净利润减少;(3)2022年度信用减值损失较2021年度增加1,740.48万元，系2021年度公司收回较多长账龄款项而冲回较多信用减值损失所致。

2022年度公司经营活动产生的现金流量净额同比减少3,034.65万元，降幅为50.59%，主要原因为受轨道交通主机厂付款影响，本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期减少6,021.05万元所致。

公司2022年下半年实现营业收入29,379.45万元，较2021年同期增长19.07%，公司2022年下半年归属于母公司所有者的净利润为4,334.05万元，较2021年同期增长46.43%，公司2022年下半年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,930.82万元，较2021年同期增长33.66%。2022年下半年，公司建筑装饰产品的销售收入较2021年同期增长5,381.62万元，增长幅度为74.26%，从而使得公司2022年下半年营业收入较2021年同期实现增长。

2022年下半年，受欧元汇率上升影响，导致财务费用-汇兑收益较上年同期增长899.17万元;受项目构成、原材料价格回落等影响，建筑装饰产品的毛利率水平较上年同期提升8.81个百分点，使得利润指标较2021年同期实现增长。

公司2023年1-3月预计营业收入9,263.21万元至10,035.15万元，同比增长20%至30%;预计归属于母公司所有者的净利润969.51万元至1,211.89万元，同比增900%至1,100%。

根据《深圳证券交易所股票上市规则》第3.1.2条，发行人选择的具体上市标准为“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元”。

发行人2019年至2021年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,703.42万元、6,195.55万元、6,559.85万元，最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计1.95亿元，不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元。

发行人2019年至2021年经审计的经营活动产生的现金流量净额分别为7,687.76万元、2,681.37万元及5,998.46万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计1.64亿元，不低于1亿元，发行人2019年至2021年经审计的营业收入分别为42,003.75万元、51,160.26万元和48,022.53万元，累计为14.12亿元，不低于10亿元。

综上，发行人满足所选择的上市标准。

本次拟募资用于复合材料产能扩建项目、技术研发中心建设项目、营销网络升级建设项目、补充流动资金项目。

合同预计损失及信用减值损失问题。根据发行人申报材料，发行人2021年末存货账面余额为12,400.33万元，存货跌价准备为325.19万元。城轨地铁地板境内业务2021年、2022年上半年毛利率分别为-0.13%、-14.36%。发行人2021年信用减值损失为1,074.24万元，较2020年大幅减少，主要原因为2021年收回较多长账龄应收款项导致坏账准备转回较大。

上交所要求发行人：(1)结合城轨地铁地板2021年末在手项目合同中标价格、锁价机制、履约进度及毛利率、存货跌价准备计提等情况，说明待执行合同是否为亏损合同，相关损失预提是否充分;(2)结合客户性质、涉诉等情况，说明未单项计提坏账准备的合理性，以及2021年收回较多长账龄应收款项的原因。

实际控制人资金拆借问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人与多个关联方存在资金拆借行为，其中实际控制人之一周银妹2019年1月先后从发行人处拆入资金69万元、139万元，2019年12月偿还;2020年1月又拆入上述金额资金，2020年12月偿还。因实际控制人资金压力，上述偿还资金均来自于借款。

上交所要求发行人：(1)结合拆借资金金额及还款来源，说明实际控制人是否存在大额未清偿债务或担保，是否对控制权的稳定性产生重大不利影响;(2)说明是否存在资金体外循环的情形，相关内部控制制度是否健全有效。

（来源:界面AI）

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