两方面因素驱动了近期家电板块大涨lg...

　　天风证券：从上周市场来看，主要有两方面因素驱动了家电板块大涨：1）公司端，海信家电、火星人推出股权激励，且目标要求均不低，提振市场对于后周期消费的信心；2）政策端，地产自“保交楼”的供给端政策之后，需求端政策也在不断跟进：1月5日央行与银保监决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，住建部也明确表态支持首套房购买，同时也支持二套房的合理需求。3、我们认为，中长期行业竞争格局更清晰，现金流修复预期更确定的公司，将在修复行情中更强势。4、标的方面，看好：1） 白电（疫后修复+地产改善+海外改善），如【海尔智家】、【格力电器】、【海信家电】、【美的集团】；2） 厨大电（疫后修复+地产改善），如【老板电器】等；3） 零部件（第二曲线高景气），如【盾安环境】（与天风机械组联合覆盖）、【三花智控】等；4）小家电（疫后修复/海外改善），如【科沃斯】等。