基金早班车|新年新气象，2023年交易正式启航！市场如何演绎，机会又将在哪里？lg...

　　一、交易提示

　　1.新年新气象，2023年交易正式启航。从最近10年来看，每年首个交易日涨多跌少，值得期待。数据显示，上证指数10次共有6次上涨，而深成指稍微弱一些，共有5次上涨。涨跌幅度上，除了2016年元旦后第一个交易日沪深股指跌幅较大外，其余新年首个交易日基本是小幅下跌，而上涨幅度较大，尤其是2017年以来，股指首个交易日上涨时，绝大多数时候涨幅都超过1％。

　　2.回顾2022年，北向资金总流入量定格在900.2亿元，这仅是2021年近4000亿元北向资金流量的1/4不到。不过，去年四季度以来流入量显著加速，光是12月就贡献了350亿元，疫情政策的优化调整是催化剂。A股2022年红盘收官，数字经济主题抢眼，上证指数收盘涨0.51％报3089.26点，深证成指涨0.18％，创业板指跌0.11％，科创50指数跌0.24％，万得全A涨0.4％，万得双创涨0.08％。市场合计成交额6045.3亿元，北向资金实际净买入0.93亿元，年内合计加仓900亿元。全年来看，受各种因素影响，沪指全年呈“W”走势累计下跌15.13％，年线止步三连阳；深证成指累计下跌25.85％；创业板指累计下跌29.37％。

　　3.港股2022年收官，恒生指数冲高回落收涨0.2％报19781.41点，年跌15.46％；恒生科技指数涨0.52％，年跌27.19％；恒生国企指数涨0.14％，年跌18.59％。大市成交870.2亿港元，南向资金净买入20.14亿港元，年内累计加仓约3863亿港元。地产、工业板块涨幅居前，科技、消费股走软。中国台湾加权指数收盘涨0.37％，全年累计下跌22.4％。

　　4.公募基金2022年业绩“排位赛”正式落下帷幕，对于主动权益类基金而言，前两名均被万家基金包揽，第三名则花落金元顺安基金。黄海管理的万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置混合收益率分别为48.56％、43.66％。整体来看，2022年基金市场表现平平，约三成基金斩获正收益，多数为规模不足20亿元的“小而美”产品。同时，由于市场风格的转换，知名基金经理旗下多只百亿规模产品亏损。股基冠军万家基金副总经理黄海表示，未来一个季度估值不会大调，强预期可能把未来一两个季度后的复苏全部体现在股价中。2023年二季度下半阶段，估值还是会有上行过程，更看好2023年下半年走势。债基担当分红主力，508只基金分红金额超亿元。与此同时，刘格菘、周蔚文等顶流基金经理管理的产品在2022年大方分红，成为主动权益基金中的“奶牛基”代表。推荐阅读 2022中国公募权益基金报告：一人包揽冠亚军盛况再现！单只基金最高收益超68%，万亿体量公司达6家

　　5.对于2023年，市场如何演绎，机会又将在哪里？投资者充满期待。近期，多位私募大佬相继对外发声，发表了2023年的年度策略。展望2023年，行业大佬们一致表示乐观，认为去年压制市场的因素都相继出现了转机，股市有望迎来估值修复。

　　中信证券指出，2023年是A股的“转折之年”，1月全年战略配置期和战术入场期叠加，在全国疫情“达峰”后，将开启关键的做多窗口，建议提高仓位，配置上由12月的均衡配置转向偏成长风格。太平洋证券研报认为，2022年高招标量为2023年风电装机快速增长打下坚实基础，风电即将开启新的高增长周期。预计2023年风电新增装机规模有望达到80GW以上，同比增长57％。 南方基金首席投资官（权益） 茅炜表示，展望2023年，预计消费行业深蹲起跳可期，对行业走势保持乐观态度。纵观全球，疫后消费复苏在各国都势不可挡，考虑通胀因素大部分国家当前商品消费和服务消费已基本恢复至2019年同期水平。随着中国逐渐放开，预计消费场景将同样实现良好复苏，且考虑到放开速度较快，恢复节奏甚至可能超出大家预期。

　　6.去年见证了半导体行业景气度由盛转衰，缺芯涨价议题全面“熄火”，消费电子市场需求疲弱，卖方市场转为买方市场，行业去库存压力陡增。展望2023年，随着宏观经济复苏以及去库存进展，电子行业将逐步触底回升，叠加新能源市场持续渗透，国产半导体积极布局汽车、工业控制等市场，商业化进程也有望加速。半导体方向顶流、诺安基金经理蔡嵩松在年末致投资人的信中表示，山重水复疑无路，柳暗花明又一村。转瞬三年的疫情如是，重启周期的中国经济如是，半导体产业亦如是。“我们始终相信，我国真正的硬核产业会突破重重封锁，实现弯道超车，诞生一批具有全球竞争力的先锋企业，有望为投资者朋友带来长期的超额回报。”

　　7.随着疫情防控优化“新十条”等措施的实施，各方对于2023年消费市场进一步回暖，拉动我国经济增长充满期待。从二级市场看，近一个月来，在消费市场持续回暖的背景下，大消费领域多个板块不断上攻，受到资金持续青睐。自12月1日到12月29日，酒店和餐饮、景点和旅游以及饮料制造板块月内累计涨幅位居A股所有行业指数前三甲，涨幅分别为36.3％、8.48％、6.87％。 大消费方面顶流、汇添富基金经理胡昕炜表示，消费复苏乃至经济复苏是2023年的主旋律，下一阶段的投资机会关注三条主线。其一是消费升级，随着明年社会经济活动恢复正常，消费需求也将回暖；其二是国货崛起，国产品牌的认可度正变得越来越高；其三是服务消费，包括医疗、旅游、教育等多方面的消费也将随着消费升级而腾飞。

　　8.全球主权财富基金数据平台Global SWF的报告发现，去年全年主权财富基金管理的资产规模从11.5万亿美元降至10.6万亿美元，而公共养老基金管理的资产规模从22.1万亿美元降至20.8万亿美元。

　　9.中基协就《私募投资基金登记备案办法（征求意见稿）》及配套指引公开征求意见。办法健全注销制度，持续出清小、散、乱、差的尾部机构；限制一定规模以下的管理人买卖“壳”，压降私募“壳”资源价值；针对行业近年来较为突出“黑中介”问题，加强规范和打击力度。

　　10.备受市场关注的首只民企仓储物流公募REITs——嘉实京东仓储基础设施REIT网下发售累计吸引资金465.06亿元。该只产品将于2023年1月5日起正式发售，投资者布局仓储物流公募REITs又添新工具。

　　二、基金重仓股时讯

　　近五个交易日期间，两市共34家上市公司被机构调研，其中共11家上市公司获超20家机构调研，5家上市公司获超50家机构调研；获调研次数前三的热门股为上海沿浦、罗莱生活、京新药业，参与调研的机构数依次为108、89、75。券商1月金股出炉。目前已有15家券商公布1月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。其中，中国中免获机构推荐次数最多，共获得4家券商推荐；光峰科技、航天宏图、宁波银行、顺丰控股、腾讯控股等均获得3家以上券商推荐。

　　特斯拉发布了2022年第四季度汽车生产和交付报告。公司四季度总交付量为40.53万辆，不及市场预期的42.08万辆；四季度总产量为43.97万辆，略超预期的43.88万辆。特斯拉2022年全年汽车总交付量同比增长40％至131万辆，总产量同比增长47％至137万辆。

　　五粮液近日接待机构调研，在预判2023年形势时表示，白酒产业结构性繁荣正在加快演进，增长是长期性趋势，展现出强有力的发展潜力，川酒振兴迎来最好的历史窗口期。

　　紫金矿业董事长陈景河表示，将寻找恰当市场机会，并购全球大型矿业公司，显著增加公司资源储量和产能，公司将进一步加强自主地质勘查。锂要成为公司未来几年最重要的增量板块，公司要努力成为全球锂产业的重要企业之一。

　　比亚迪股份1月2日在港交所发布公告称，12月新能源汽车销量23.52万辆，去年同期9.39万辆；2022年累计销售186.35万辆，同比增长208.64％。

　　苹果官方支持iPhone电池服务，可以为用户更换iPhone电池，但需要收取一定的服务费。据苹果官方支持说明，截至2023年2月底，保外电池服务的费用都将按照当前的价格收取。从2023年3月1日起，iPhone 14之前的所有iPhone机型的保外电池服务费用将增加169元。

　　迪士尼公司的《阿凡达：水之路》在连续第三个周末领跑票房后，有望成为2022年上映的最卖座电影。据迪士尼周日估计，这部科幻电影在新年周末的前三天在美国国内获得了6340万美元的票房收入。自12月16日上映以来，该片全球票房已达13.8亿美元。

　　三、宏观&产业

　　2022年房地产市场低迷，房企投资力度大幅下滑，全年百强房企拿地总额同比下降近五成，近四成百强房企投资暂停，超一半新增货值集中于10强房企，市场优质土储资源更向头部房企集中，其中，有16家央企拿地总额超6000亿元。从各城市群拿地金额来看，长三角地区领跑全国。展望2023年，业内人士预计，房企投资依然将保持谨慎的态度，土地市场的分化也将持续。

　　《亚太城市产业可持续性指数（2022）》发布，综合排名前10的城市分别是东京，北京，新加坡，多伦多，深圳，旧金山，香港，首尔，上海，纽约城。报告指出，城市的产业可持续性是指该城市的产业发展与其自然-经济-社会条件相适应的能力，直接影响该城市发展的水平和质量。

　　苏州市新能源汽车产业创新集群建设推进大会暨项目集中开工签约仪式在太仓举行。本次集中开工签约和投产投用产业项目共142个、总投资916亿元，涵盖新能源汽车整车、汽车电子及零部件、智能网联汽车等细分领域。

　　同程旅行发布《2023年元旦假期旅行消费数据报告》，在近期释放的多重政策利好之下，元旦旅游市场快速回暖，机票、酒店较2020年元旦假期实现“量价齐升”。洛阳、哈尔滨、西双版纳等部分热门目的地在摆脱疫情影响后，酒店预订量同比上涨超过10倍。

　　造车新势力2022年12月销量出炉。其中，埃安销量达30007台，同比增长107％；理想汽车共交付21233辆新车，再创新高，同比增长50.7％；蔚来交付新车15815台，创月度交付新高，同比增长50.8％；极氪001交付11337辆新车，同比增长198.7％；小鹏汽车交付11292台新车，环比增长94％；AITO问界系列交付10143辆新车；岚图交付1729辆新车，将限时90天提供三万元购车补贴。

　　国家电影局表示，2022年度全国电影总票房为300.67亿元，同比下降约36％。其中，国产电影票房为255.11亿元，在总票房中占比为84.85％。《长津湖之水门桥》单片累计票房超过40亿元，摘得年度票房榜冠军。 据灯塔专业版数据显示，截至1月1日21时，2023元旦节（1月1日）总票房1.82亿，总人次411.9万，总场次33.2万。

　　2022年12月31日12:00，红极一时的人气漫画平台有妖气正式关停，未来将在哔哩哔哩漫画为用户提供服务。有妖气曾手握多个原创高人气IP，如《十万个冷笑话》《镇魂街》《雏蜂》《端脑》等，一度占据国产漫画市场的“半壁江山”，2014年电影版《十万个冷笑话》上线，更是斩获1.2亿元票房。

　　西贝餐饮集团董事长贾国龙表示，2023年公司将充分利用疫情后市场恢复的机会，聚焦核心业务，经营好老店，开好新店，实现高质量增长。西贝计划通过2023年、2024年、2025年持续发展，到2026年完成IPO上市。

　　我国汽油全面进入国六B时代。目前，国六B标准油品零售价格仍然执行原质量标准价格油价，不会因为油品质量升级而变化。

　　中国石油塔里木油田2022年油气产量当量达到3310万吨，同比净增128万吨，连续6年实现超百万吨增长。

　　一批重要新规将自2023年1月起正式施行。具体包括：我国将调整部分商品进出口关税；北京、上海等10省市试点商业养老金业务；1月8日起我国将对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”，分阶段增加国际客运航班数量，有序恢复中国公民出境旅游，有序恢复出国旅游等护照申请；医保跨省异地就医可直接结算；在实行车票实名制情况下，儿童旅客以年龄划分优惠标准。

　　中国茶叶流通协会统计显示，预计到2022年末，我国茶园总面积保持在320万公顷，干毛茶总产量突破320万吨，总产值超过3000亿元。

　　四、新发基金