一周IPO观察：360数科上市、阳光保险、卫龙开启招股，天图投资通过聆讯lg...

港股IPO观察

截止2022年的第46周，港交所2家新股上市，7家招股，4家通过聆讯，3家递交上市申请。截至2022年12月2日，今年港交所新上市70家，共募资914.50亿港元。

本周上市

• 香港第二上市的信贷科技平台$360数科-S(03660)$ （首日+3.44%）
• 全球最大的镍产品贸易商$力勤资源(02245)$ （首日+0%）

开启招股

• 中国企业500强、六大保险服务集团之一阳光保险；
• 第一大眼科医疗诊断器械供货商、第三大眼科治疗器械供货商高视医疗
• 物联网解决方案及通信设备供货商濠暻科技
• 在线社交娱乐直播平台之一的花房集团
• 温州最大私人牙科服务提供商美皓医疗
• 中国最大的辣味休闲食品企业卫龙食品（12月5日）

通过聆讯

• 专注中国消费领域的领先的私募股权投资公司天图投资
• 医疗服务生态平台思派健康科技
• 中信、清科、倪正东、李竹、刘伟杰等发起的SPAC公司TechStar
• 韩束、一叶子的母公司上美化妝品（12月4日）
• PCI及PTA手术介入医疗器械公司业聚医疗（12月4日）

递表的公司

• 院外医药产业最大的数字化服务平台药师帮
• 分拆自$绿叶制药(02186)$ 的综合性生物制药公司博安生物
• 第五大非国有建筑企业中天建设

此外，

• $贵州茅台(600519)$ 拟分拆“龙狮瓶盖”IPO
• $京东(JD)$ 科技或重启香港IPO上市计划
• 多点新鲜，拟明年香港IPO，传已选定上市保荐人

一、天图投资通过港交所上市聆讯

天图投资在港交所披露其通过聆讯后的招股书，小摩、华泰国际联合承销。

公司曾于2015年11月在新三板挂牌上市，是一家专注于中国消费领域的领先私募股权投资者及基金管理人，主要为机构投资者及高净值人士管理资本，并通过公司的在管基金及直接使用公司的自有资金进行直接投资。十多年来一直专注于消费行业投资。

截至2022年6月30日，天图投资的总资产管理规模为247亿元，包括通过基金管理的人民币196亿、直接投资项下的人民币52亿；在过去的2019年、2020年、2021年和2022年上半年，分别实现23.3%、16.2%、17.8%和28.2%的平均内部收益率，在管基金均未处于累积亏损状态。

天图投资合共投资222家投资组合公司，消费领域180家(涵盖食品及饮料、服装、医疗保健等)、其他行业42家。包括：周黑鸭、中国飞鹤、奈雪的茶、小红书、茶颜悦色、万物新生(RERE.US)、百果园、快看漫画、WonderLab、三顿半咖啡、八马茶叶、鲍师傅、BeBeBus、飞算科技、钟薛高、德州扒鸡、卓正医疗、宝宝馋了、闪送、锅圈食汇、爱果乐、江小白、兰、SmallRig、VSPN、笑果文化、艺画开天、优诺中国、左点、自如等。

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年和2022年前5个月，营收分别为0.56亿、0.39亿、0.35亿和 0.21亿元，投资收益分别为4.89亿、11.57亿、4.60亿和 2.12亿元，同期净利润分别为 2.93亿、9.20亿、 6.64亿和5.15亿元。

二、思派健康科技通过港交所上市聆讯

思派健康科技向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2021年8月6日、2022年2月25日先后两次递表失效后的再一次申请。大摩和海通联系保荐人。

公司通过强大的技术平台及数据赋能的营运能力，将中国医疗健康系统的患者、医生、医疗机构、制药公司及支付方联系起来并提供明确价值。公司目前经营三条业务线，包括特药药房业务、医生研究协助、健康保险服务

业绩方面，在2019年、2020年、2021年三个财政年度和2022年上半年，公司营收分别为10.39亿、27.00亿、34.74亿和18.88亿元，同期净亏损分别为5.96亿、10.42亿、37.49亿和3.46亿元，经调整亏损分别为2.54亿、2.59亿、3.65亿和1.43亿元。

三、药师帮再次向港交所递交招股书

药师帮于11月28日再次向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2022年5月24日递表失效后的再一次申请。高盛、中金联合保荐。

公司于2015年推出药师帮App，致力于解决院外医药市场上游及下游参与者面临的痛点，为医药价值链上的企业建立安全高效的交易及服务平台。根据弗若斯特沙利文的资料，以2021年商品交易总额规模(GMV)计，药师帮是中国院外医药产业最大的数字化服务平台。

至2022年6月30日，药师帮已为约33万家下游药店及约15.1万家基层医疗机构提供服务。此外，于2021年，药师帮月活买家达25.6万，在中国院外数字化医药产业服务平台中排名最高。于2022年上半年，药师帮的月均活跃买家数达30万个，平台上交易的月平均可提供SKU数量达310万个。公司收入主要来自(i)自营业务；(ii)平台业务；及(iii)其他创新业务。

业绩方面，2019年、2020年、2021年和2022年前6个月，公司营收分别为32.51亿、60.65亿、100.94亿和67.20亿元，同期净亏损分别为 10.46亿、5.72亿元。

美股IPO观察

当周新股上市：

无

下周上市：

• ParaZero Technologies Ltd.（$(PRZO)$）
• Adamas One Corp.($(JEWL)$)
• 雷亚电源解决方案($(RAYA)$)
• Curative Biotechnology($(CUBT)$)

其余递表公司

加拿大抵押贷款公司PAPL

一、加拿大抵押贷款经纪公司Pineapple Financial $(PAPL)$

Pineapple Financial创立于2015年，总部位于加拿大North York，是一家总部位于加拿大的抵押贷款技术和经纪公司，为加拿大 押贷款代理人、经纪人、次级经纪人、经纪人和消费者提供抵押贷款经纪服务和技术解决方案。

公司通过数据驱动系统和基于云的工具，提供相对于替代抵押贷款经纪人安排的竞争优势服务 ，还向加拿大抵押贷款经纪公提供后台服务以及承销前支持服务。

此外，经纪服务方面，Pineapple Financial 雇用并聘请了多家获得许可的抵押贷款经纪人和代理人。

截至2022年8月31日止12个月，Pineapple Financial的收入为2000万美元

SPAC方面

全球领先的汽车碳纤维车轮制造商 Carbon Revolution 通过与$Twin Ridge Capital Acquisition Corp(TRCA)$ 合并上市

癌症免疫疗法公司 Liminatus Pharma LLC 通过与$Iris Acquisition Corp(IRAA)$ 合并上市