开源证券：把握信创和军工信息化机会lg...

　　把握信创和军工信息化机会——行业周报-20221120

　　1、市场回顾：本周（2022.11.14-2022.11.18，下同），沪深300指数上涨0.35％，计算机指数上涨4.00％。

　　2、周观点：把握信创和军工信息化机会

　　（1）信创市场空间广阔，核心赛道持续轮动

　　信创市场空间广阔，根据国家统计局数据，党政信创+行业信创覆盖约6500万人，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广阔。近期行业信创政策迭出，核心赛道持续轮动，信创有望在金融、电力、医疗等领域持续推动，考虑到推进节奏，预计2023年信创市场更乐观。

　　（2）“十四五规划”将推动军工信息化景气度提升

　　2021年“十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化转变的过程中，信息化水平提升空间大，政策有望推动军工信息化景气度提升，同时在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。

　　（3）建议积极把握信创和军工信息化机会

　　信创领域，重点推荐用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科等，受益标的包括金山办公、中国软件、麒麟信安、海量数据、太极股份、东方通、普元信息等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海等。军工信息化领域，推荐航天宏图、中科星图、华如科技，受益标的高凌信息。

　　3、投资建议

　　（1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等；

　　（2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件；

　　（3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等；

　　（4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等；

　　（5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的金山办公、新开普等；

　　（6）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等；

　　（7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零；受益标的包括亚信安全、卫士通等。

　　风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。