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【黄金收盘】经济疲软的又一证据!美元顽强攀升 黄金震荡下跌、底部正在构筑中?

2022-10-25 05:17:55
夏洛特
FX168主编
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摘要:金价周一(10月24日)收盘小幅下跌,上周最后一个交易日,黄金价格一度跌至两年半以来的最低水平。

24K99讯 金价周一(10月24日)收盘小幅下跌,上周最后一个交易日,黄金价格一度跌至两年半以来的最低水平。

美市尾盘,现货黄金收报1649.21美元/盎司,小幅下跌8.04美元或0.49%,日内最高触1670.71美元/盎司,最低触及1643.81美元/盎司。上周,现货黄金上涨13.59美元或0.83%。

(现货黄金日线图,来源:FX168)

COMEX 12月黄金期货收跌0.1%,报1654.10美元/盎司。

其他贵金属涨跌不一:现货白银下跌0.96%,至19.209美元/盎司;现货铂金下跌0.34%,至927.40美元/盎司;现货钯金下跌2.41%,至1968.28美元/盎司。

一项调查显示,美国10月企业活动连续第四个月收缩,这是经济在高通胀和利率上升面前走软的最新证据。

美国日内公布的数据显示,10月Markit制造业PMI初值降至49.9,跌至荣枯线下方,刷新28个月低点。该数据低于9月份的52,也低于预期的51。

与此同时,服务业PMI也弱于预期,从9月份的49.3进一步跌至收缩区间46.6。经济学家此前预计PMI为49.6左右。

据经济学家说,最新的经济数据继续加剧人们对美国经济正走向衰退的担忧,因为不断上升的利率减缓了经济增长的速度。

报告指出,服务业的降幅是近两年半来第二快的。报告称,由于客户需求疲软,以及通胀上升和利率上升的影响,需求已经下降。

标普全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)首席商业经济学家Chris Williamson表示,尽管通胀仍持续处于高位,但这些数据表明,第四季经济有进一步衰退的风险。

他说:“10月份,美国经济下滑势头明显增强,而对前景的信心也急剧恶化。经济下滑的主要原因是服务业活动大幅下滑,而生活成本上升和金融状况收紧则助长了这一趋势。尽管制造业产出目前仍更具弹性,但10月商品需求大幅下降,这意味着目前的产出只能靠企业消化之前积压的订单来维持。显然,在需求没有复苏的情况下,这是不可持续的,因此,看到企业大幅削减投入采购,为未来几个月的产出下降做准备,也就不足为奇了。”

Williamson补充说,尽管美国经济增长继续放缓,但这似乎确实对通胀压力产生了影响,尽管通胀压力仍持续处于高位。

他表示:“调查显示,在通胀压力依然居高不下的同时,美国经济在第四季度收缩的风险加大。不过,有明显迹象表明,需求走弱正在帮助缓和总体通胀率,未来几个月通胀率应该会继续下降,尤其是如果利率继续上升的话。”

数据公布之后,美元指数短线一度迅速下跌,但随后震荡走高,收报111.99,而基准10年期美国国债收益率徘徊在近期高点附近。分析师称,这两种因素都在影响贵金属价格,市场对年底联邦基金目标利率的预期也在变化。

“市场仍处于观望状态……对于他们所看到的经济疲软,美联储将发出什么信号……这在短期内应该会在一定程度上支撑金价,”OANDA高级分析师Edward Moya表示。

但“通货膨胀是一头难以杀死的野兽。美联储在发出转向信号之前,将慢慢加息。”

市场已经消化了美联储11月加息75个基点的预期,但在有报道称美联储官员可能会就未来加息规模展开辩论后,市场目前正在降低对美联储12月加息75个基点的预期。

高盛在一份报告中称,“如果美国经济出现大规模衰退,金价可能反弹至2250美元,而如果美联储立场极端强硬,金价可能跌至1500美元。”

Insignia咨询公司的研究主管Chintan Karnani表示,自新冠疫情开始以来,金价和美国10年期债券收益率之间一直存在“负相关”关系。“这种逆相关性在2023年也将继续存在。”

Karnani在排灯节黄金和白银预测报告中表示,Insignia咨询公司预计从现在开始到2023年情人节之前,10年期债券收益率将形成长期顶部。“黄金已经触底或接近触底。”

他说,金价的跌幅也小于美元指数的涨幅。“这对2023年来说是一个积极的信号。”

与此同时,交易员们正在考虑美联储在12月加息50个基点,这一情形让一些黄金分析师看到了至少目前可能已经触底的希望。

就黄金而言,目前的趋势仍偏于下行,但Sevens Report Research的分析师在周一的通讯中表示,“一旦我们真的可以说我们已经达到了鹰派立场的峰值,黄金前景很可能从看跌转向中性(如果不是看涨的话)。”

AvaTrade的首席市场分析师Naeem Aslam在一份市场报告中说,金价在本周开始时并不稳定,因为“看空者能够把绳子拉得更紧一点”。“在很大程度上影响贵金属价格的一个大问题是,(美联储)是否会放慢加息的步伐。”

他说,市场预计美联储将在下次会议上加息75个基点,这将推高美元指数。“美元指数走强正在制约黄金价格。”

后市展望

1.Capital.com分析师Daniela Hathorn表示:“金价在很大程度上仍取决于美国的货币政策,并将在很大程度上取决于人们对下周会议上加息的看法。”

“如果投资者相信即将到来的75个基点的加息可能是最后一次,这意味着政策将慢慢开始转向,”价格可能反弹,Hathorn补充道。

虽然黄金被认为是对冲通胀的工具,但利率上升提高了持有零收益黄金的机会成本,导致今年迄今黄金价格下跌了9%以上。

市场普遍预期美联储将在11月会议上将基准隔夜利率上调75个基点。

在此之前,投资者将密切关注本周公布的美国GDP和核心PCE通胀数据,而市场也普遍预期欧洲央行将升息75个基点。

2.Kinesis Money外部分析师Carlo Alberto De Casa表示:“今天上午金价的下跌表明,上周的反弹有点太快了,金价很有可能跌破1630美元。”

3.avtradade首席市场分析师Naeem Aslam表示:“对黄金价格影响很大的一个大问题是,美联储是否会放慢升息步伐。”

下一交易日重点关注

16:00 德国10月IFO商业景气指数

16:55 英国央行首席经济学家皮尔发表讲话

18:00 英国10月CBI工业订单差值

21:00 美国8月FHFA房价指数月率

21:00 美国8月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:00 美国10月谘商会消费者信心指数

22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数

次日01:55 美联储理事沃勒讨论FedNow

次日04:30 美国至10月21日当周API原油库存

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