彭博：“香港大亨”重返复苏的IPO市场、这对中国经济意味着什么？lg...

FX168财经报社(欧洲)讯 周三（11月20日），近年来首次，香港地产巨头开始支持香港IPO市场，此举或将助推这一新兴复苏趋势。

亿万富翁黄志祥（Robert Ng）旗下的信和置业有限公司（Sino Land Co.）成为本周启动的顺丰控股股份有限公司（SF Holding Co.）7.93亿美元香港上市的主要基石投资者之一。同时，由新世界发展有限公司（New World Development Co.）主席郑家纯（Henry Cheng）家族支持的投资工具也位列10家承诺购股方之中，这些投资者将获得优先配股权。

过去，寻求在香港上市的公司通常会寻求本地地产巨头的支持，这些巨头被认为是精明的投资者，在一个以房地产积累财富的城市中颇受尊敬。然而，近年来随着中国国有企业角色的上升，这一传统逐渐式微。据彭博社数据显示，自2022年初以来，香港本地亿万富翁并未参与过任何主要IPO的基石投资。

“华兴证券股票主管安迪·梅纳德（Andy Maynard）周三通过电话表示：“这类交易中有巨头参与，表明他们对香港、中国经济以及中长期发展充满信心。这是一种信心投票。”

根据彭博社数据，经历了平静的2023年后，香港上市活动近月来逐步回暖，迄今今年筹资总额已上升92%，达到91亿美元。如果顺丰的定价达到招股区间上限，这将成为今年香港第二大IPO。

已经在深圳上市逾十年的顺丰正通过香港筹资以扩展其海外物流网络。公司计划向基石投资者出售总计2.05亿美元的股份，这些投资者同意至少持有股票六个月。摩根大通前股本资本市场银行家、现为行业顾问的艾略特·菲斯克（Eliot Fisk）表示，本地巨头的参与可吸引其他高净值人士及香港散户投资者的关注。

香港开发商新鸿基地产（拥有富丽敦酒店集团）在顺丰上市中投资了2,500万美元，而新世界郑家家族支持的投资工具则投入2,000万美元。参与投资的还有橡树资本管理公司、摩根士丹利、小米公司和中国太平洋保险。

凯基亚洲投资策略主管温天纳（Kenny Wen）表示，顺丰的吸引力可能在于其估值具有吸引力，顺丰的发行价较其深圳上市股份折价高达29%。截至目前，该交易表现出良好势头，启动当天上午认购账簿即已全额覆盖。

信和置业及郑家持股公司未回应置评请求。

尽管如此，Alex KY Wong资产管理公司总监黄国英（Alex Wong）指出，对于新股发行的情绪仍然“非常谨慎”，除非涉及知名企业且具备良好的投资故事。尽管规模较大的股权销售活动已开始重返香港，今年仅有一宗超过10亿美元的上市交易，筹资总额仍远低于2020年的高峰，当年香港IPO融资额达517亿美元。

目前，多个IPO正在筹备中，包括上周启动投资者兴趣调查的中国数字零售平台多点Dmall Inc.。与此同时，酱油生产商佛山海天味业股份有限公司（Foshan Haitian Flavouring & Food Co.）和制药公司江苏恒瑞医药股份有限公司（Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co.）计划在香港进行二次上市，据彭博社报道，这些交易可能分别筹资超10亿美元。

晨星公司亚洲股票研究总监谭洛琳（Lorraine Tan）表示，顺丰的发行或将成为投资者对中国发行人需求的风向标。

“如果市场反响较好，我认为这可能会鼓励更多公司试水，”谭表示，“但如果反应平平，这也表明IPO市场的挑战仍将持续。”