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400家银行将倒闭!?亿万富翁投资者骇人警告:美联储正引发“5级飓风”

2023-07-22 04:33:24
夏洛特
FX168主编
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摘要:斯特恩利赫特旗下的喜达屋资本集团(Starwood Capital Group)以亚特兰大一座写字楼为抵押,拖欠2.124亿美元的抵押贷款。几天后,彭博社发布了一份令人大开眼界的采访。“我们正处于5级飓风中,”斯特恩利赫特在6月28日接受采访时表示。他警告说,“在我们对美联储的长期行动有所了解之前,整个行业都笼罩在一片黑暗之中。”

FX168财经报社(北美)讯 利率飙升和远程办公的兴起,共同为商业房地产投资者创造了一个噩梦般的场景。只要问问喜达屋资本集团(Starwood Capital Group)的联合创始人、董事长兼首席执行官巴里·斯特恩利赫特(Barry Sternlicht)就知道了。喜达屋是一家房地产投资公司,管理着1150亿美元的资产。

斯特恩利赫特因在酒店业和房地产业的成功而闻名,多年来参与了许多备受瞩目的项目和投资。作为商界的杰出人物,他对各行业的发展做出了重要贡献,并继续成为商业界受人尊敬和有影响力的领袖。

6月28日,在接受彭博财富(Bloomberg Wealth)采访时,这位亿万富翁对私募股权公司凯雷投资集团(Carlyle Group)联合创始人大卫·鲁宾斯坦(David Rubenstein)表示:“目前房地产市场正经历一场飓风。”“我们正处于5级飓风中,在我们得到一些缓解或对美联储长期行动的一些了解之前,整个行业都笼罩在乌云之下。”

(图源:彭博社)

以批评美联储过去一年大举升息而闻名的斯特恩利赫特表示,他认为银行业是央行抑制通胀举措的受害者。他对飓风会造成多大的破坏有一些想法,不清楚他是不是在开玩笑。

这位业内资深人士表示,利率上升、经济衰退的前景,以及3月份几家地区性银行的历史性破产,这些因素加在一起,使得商业房地产交易的融资要么极其昂贵,要么几乎不可能。他举了一个例子,喜达屋向33家银行寻求一笔小型房产的贷款,但只得到两家银行的贷款。

喜达屋是全球最大的住宅和商业地产(CRE)开发商之一,但在过去的一年里,它一直面临着压力,面临着一些非公募基金投资者的赎回要求,甚至在本月早些时候,它还拖欠了亚特兰大一栋办公楼2.125亿美元的抵押贷款。

斯特恩利赫特警告说,他的公司并不是唯一面临这些问题的公司,他指出,写字楼业主尤其受到高空置率的影响。据彭博社报道,喜达屋最大的两家企业房东同行,黑石集团(Blackstone)和布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Asset Management),在在家办公的趋势下,已经停止支付一些空置率高的办公室的租金。

斯特恩利赫特认为,这表明未来几年办公行业将分化为富人和穷人,而许多穷人可能会破产。

“好的建筑将继续租出去,我猜租金应该相当不错。而B级和C级的物业可能会变成田地,或者什么别的。到时候纽约市会有很多漂亮的小型街区公园,因为那些建筑物没有其他用途了。”他说道。

不仅仅是斯特恩利特担心商业地产和办公楼的未来。摩根士丹利(Morgan Stanley)警告称,当前的商业地产市场崩盘对该行业的影响可能比2008年全球金融危机期间更为严重。据摩根士丹利称,房间里的大象是庞大的CRE贷款到期,2024年总计5000亿美元,未来五年总计2.5万亿美元。

凯投宏观(Capital Economics)认为,商业房地产的噩梦将如此黑暗,以至于写字楼价值要到2040年才能恢复。

(图源:Trepp、摩根士丹利)

根据MSCI Real Assets的数据,二季度陷入困境的写字楼房地产资产数量飙升36%,达到248亿美元。预计到2024年底将有1.4万亿美元的商业房地产债务到期,一些商业房地产高管警告称,随着借款人被迫在更高的利率下进行再融资,一场“启示性”的经济衰退即将到来。

又一场银行业噩梦?

斯特恩利赫特警告称,如果商业地产行业继续崩溃,再加上利率上升,可能引发另一轮地区性银行倒闭,就像3月份硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank那样。

正如《财富》(Fortune)杂志此前报道的那样,一些专家担心,地区性银行和境况不佳的商业房地产行业之间可能会形成“厄运循环”,从而加剧两者目前的低迷。

如果消费者担心他们的存款在有商业地产敞口的地区性银行不安全,他们可能会转向规模更大、更安全的银行。这进而可能迫使规模较小的银行停止发放商业地产贷款,并收回现有贷款,以改善其资产负债表。这将迫使商业房地产借款人在疲软的市场上出售房产,从而加速当前的低迷。所有这些导致的不稳定可能导致更多的存款从银行被抽走——更多的银行倒闭。

在这种恶性循环的情况下:“你可能会看到400或500家银行倒闭,”斯特恩利赫特警告说。#银行业危机#

但当生活给你柠檬时……

你必须做柠檬水。斯特恩利赫特对制作柠檬水并不陌生。

现年62岁的斯特恩利赫特在上世纪80年代储贷危机导致全国数百家银行倒闭后,凭借一次高风险的押注,建立了数十亿美元的金融帝国。1991年,他创立了喜达屋资本集团,从美国清债信托公司(Resolution Trust Corporation,TRC)手中购买公寓楼。清债信托公司是联邦政府设立的实体,负责清算储蓄贷款危机中破产银行的资产。

仅仅18个月后,公寓价格飙升,斯特恩利特将投资组合卖给了已故亿万富翁萨姆·泽尔(Sam Zell)的股权住宅公司(Equity Residential),获得了该公司20%的股份。

现在,斯特恩利特认为,如果有更多的银行倒闭,可能会出现“第二个RTC”,这意味着他可能会回到31岁时创办喜达屋,并收购一些出售的不良资产的时光。“他们(倒闭的银行)将不得不出售,”他说,并称这是“一个很好的机会”。

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