决策分析：中国通胀数据打压人民币！本周美国CPI携手财报来袭 日元又跌了lg...

FX168财经报社(香港)讯 周一(7月10日)亚市盘中，亚洲股市涨跌互见，因中国公布的通胀数据出人意料地低，突显出中国经济面临的问题。本周晚些时候，美国将公布通胀和企业财报。

中国消费者价格指数(CPI)数据显示，6月份的降幅与上年同期基本持平，而生产者价格指数(PPI)则进一步下滑至负值。

这意味着，中国有足够的空间进一步放松货币政策，但也突显出中国政府在推动经济再膨胀和避免螺旋式通缩方面面临的挑战。

受此消息影响，人民币回吐早盘涨幅，不过中国蓝筹股仍上涨0.5%，因市场寄希望于中国政府放松对科技行业的监管。阿里巴巴港股也加入了上涨行列。

中国股市的上涨推动MSCI除日本外最广泛的亚太股指上涨0.3%。受日元走高影响，日本日经指数下跌0.1%，而韩国股市上涨0.2%。

标普500指数期货和纳斯达克指数期货双双下跌0.2%，延续了上周的跌幅。

财报季将于本周晚些时候开始，摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗集团(Citigroup)、富国银行(Wells Fargo)、道富银行(State Street)和百事可乐(PepsiCo)等公司将公布财报。

“市场普遍预计，由于销售增长持平和利润率压缩，标普500指数每股收益将同比下降9%，”高盛分析师指出。

“我们预计，企业将能够达到共识设定的较低标准，”他们补充称，“对2023年和2024年每股收益的负面修正似乎已经触底，修正情绪有所改善。”

本周还将公布美国消费者价格的主要数据，预计整体通胀率将放缓至2021年初以来的最低水平3.1%，低于去年同期的9.1%。

市场仍然认为美联储(Fed)可能会在本月晚些时候加息，但疲弱的CPI可能会降低9月份进一步加息的风险。

目前的期货显示，本月有90%的可能性加息至5.25%-5.5%，9月份加息的可能性为24%。

美联储官员在沟通中大多持鹰派态度，而市场也已消化了欧洲和英国加息的预期。加拿大央行本周召开会议，市场暗示再次加息的可能性为67%。

全球利率将在更长时间内保持在高位的风险已在债市造成严重破坏，美国10年期公债收益率上周跳升23个基点，德国和英国殖利率分别跳升24个基点和26个基点。

周一，美国两年期国债收益率报4.95%，上周曾触及5.12%的16年高点。

发达国家国债收益率的跃升在外汇市场引发波澜，尤其是在套利交易中，投资者以极低的利率借入日元，投资于高收益的新兴市场货币。最终的结果是急于平仓日元空头头寸，这导致日元上周全面反弹，尽管周一难以维持涨势。

美元兑日元在上周五大跌1.3%后小幅回升至142.46，欧元兑日元持稳于156.18。欧元兑美元也持稳于1.0955。

最受欢迎的套息交易之一是做空日元、做多墨西哥比索，上周五的震荡导致比索兑日元汇率下跌1.8%。

在大宗商品市场，金价在上周小涨后，目前在1920美元附近徘徊。

油价在上周触及9周高点后略有回落，主要出口国沙特阿拉伯和俄罗斯宣布新一轮减产。布伦特原油下跌49美分至每桶77.98美元，美国原油下跌51美分至每桶73.35美元。

日内焦点与风向标：

09:30 中国6月工业生产者出厂价格指数

09:30 中国6月居民消费品价格指数

15:30 瑞典央行公布货币政策会议纪要

16:30 欧元区7月Sentix投资者信心指数

20:30 加拿大5月营建许可(月率)

22:00 美国5月批发库存和销售

22:00 美联储理事巴尔就银行监管和资本规则发表讲话

23:00 旧金山联储主席戴利参加由布鲁金斯学会哈钦斯财政和货币政策中心主办的炉边谈话

23:00 克利夫兰联储主席梅斯特就经济和政策前景发表视频讲话

次日00:00 亚特兰大联储主席博斯蒂克参加“国家和亚特兰大大都会经济”的座谈会

次日03:00 英国央行行长贝利发表讲话